Lavado de dinero

Índice
Introducción ................................................................................................... 3
Marco Teórico ................................................................................................. 3
I.1 Antecedentes Internacionales en el delito de lavado de activos (LA) .......................... 4
I.2 Distintas posturas sobre el bien jurídico tuteladoen el delito de LA ........................... 5
I.2.1 Protección de la Administración de Justicia. ..................................................................................... 5
I.2.2 Resguardo del Sistema Económico y Financiero. .............................................................................. 6

I.3 Evolución del bien jurídico protegido en la legislaciónargentina................................. 7
I.4 Impacto económico y financiero de las operaciones de LA .......................................... 9
I.5 El delito de financiamiento del terrorismo (FT) .......................................................... 10
I.5.1 Vinculación entre LA y FT ................................................................................................................13

I.6 El riesgo en las operaciones sospechosas de LA y de FT ............................................. 14
I.6.1 Impacto: definición y valuación. ..................................................................................................... 17
I.6.2 Agravantes vinculados a la operación sospechosa reportada. ....................................................... 18
I.6.3Agravantes vinculados a los sujetos reportados. ............................................................................ 20
I.6.4 Probabilidad: definición y componentes. ....................................................................................... 23
I.6.5 Características que incrementan la probabilidad ........................................................................... 23Construcción de la Matriz de Riesgo ............................................................. 26
II.1 Metodología propuesta para la elaboración de la Matriz .......................................... 27

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II.2 Criterio de medición de Impacto y Probabilidad ........................................................ 28
II.3 Análisis del riesgo y criterio de valoración................................................................. 31
II.4 Definición de los umbrales de tolerancia al riesgo .................................................... 35
II.5 Calibración y simulación ............................................................................................. 37

Reflexiones Finales ........................................................................................42
Bibliografía .................................................................................................... 44
Anexo: Ejemplos de sobre y subestimación del riesgo. ................................................... 47

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Introducción1 2
La presente guía para la elaboración de Matrices de Riesgo de Lavado de Activos (LA) y
de Financiamiento al Terrorismo (FT), se basa en laexperiencia adquirida por la Unidad
de Información Financiera (UIF) de Argentina durante el proceso de construcción de su
propia matriz de riesgo.3 Este instrumento se desarrolló en el marco de un conjunto
de acciones que las autoridades del organismo dispusieron para una mejor asignación
de los recursos disponibles en la Unidad, utilizando el criterio de Administración
Integral del Riesgo. Eneste nuevo diseño de gestión, la matriz cumple el delicado rol
de establecer un ranking de prioridades entre los diferentes ROS que ingresan a la UIF,
definiendo previamente su nivel cualitativo de riesgo asociado.
Con el objetivo de presentar los criterios generales utilizados en la construcción de
esta herramienta, la primera sección del documento describe el marco teórico que
encuadra la...