leasin y factoring

Esquema
1.-Beneficios que se obtienen en el factoring
2.-Leasing
2.1.- Definición
2.2.- Características principales del contrato de leasing
2.3.- Ventajas y Desventajas
2.4.- Tipos de leasing
3.- Elementos que intervienen en la sociedad del leasing


1.- Beneficios que se obtienen en el factoring
Amplía la capacidad de financiación y proporciona liquidez inmediatafinanciando el importe de las ventas.
Mejora los ratios de endeudamiento y del circulante, eliminando las cuentas a cobrar
Evita el riesgo de fallidos por insolvencia.
Facilita un eficaz control estadístico-contable de la cartera de facturas.
Reduce las gestiones por impagos, morosidad y fallidos.
Aumenta la eficacia de la gestión de cobros.
Permite una mejor planificación de la tesorería,evitando posibles desviaciones.
• Obtiene financiación inmediata porque no se debe esperar hasta el cumplimiento del plazo que se le dio a los clientes para el pago de las facturas.
•Mejora el flujo de caja aumentando la liquidez.
• Reduce la cantidad de facturas que tiene en espera de la fecha de vencimiento.
•Como tiene menos cartera por cobrar reduce el riesgo crediticio.
•Es más rápido y ágilque tener que tramitar un crédito en un banco.
•Elimina a la empresa tareas administrativas como cobros judiciales.
• Se reducen las posibilidades de endeudamiento.
• Aunque hay un pago de porcentaje descuento, es menor al de una tasa de un préstamo tradicional
2.- Leasing
2.1 Definición
"Leasing" es una palabra en idioma inglés que significa "arriendo" y sirve para denominar a unaoperación de financiamiento de máquinas, viviendas u otros bienes. Esta consiste en un contrato de arriendo de equipos mobiliarios (por ejemplo, vehículos) e inmobiliarios (por ejemplo, oficinas) por parte de una empresa especializada, la que de inmediato se lo arrienda a un cliente que se compromete a comprar lo que haya arrendado en la fecha de término del contrato.
Las normas referidas a estetipo de operaciones indican que las instituciones financieras podrán celebrar contratos de leasing que consistan en la prestación de un servicio financiero equivalente al financiamiento a más de un año plazo para la compra de bienes de capital (bienes raíces, maquinarias, equipos, etc.), viviendas y bienes muebles durables susceptibles de ser arrendados bajo la modalidad de leasing financiero(automóviles, computadores personales, equipos de comunicación y otros bienes similares).
2.2 Características principales del contrato de leasing
Cuotas: Aunque lo habitual es que las cuotas de leasing se determinen fijas y constantes, pueden darse casos en los que se pacten con el cliente cuotas variables, crecientes o decrecientes. En todo caso, dichas cuotas serán prepagables (su vencimiento seproducirá al principio de cada período).
Valor residual: Aquél por el que se ejercita la opción de compra; suele ser equivalente al importe de una cuota del leasing.
Garantía: Es el propio bien objeto de leasing el que actúa como garantía del contrato. Adicionalmente, se suelen requerir otras garantías: fiadores, etc.
Formalización: Los contratos de leasing suelen instrumentarse por escrito enuna póliza de leasing intervenida por notario.
Propiedad del bien: Hasta que se ejecute la opción de compra, la propiedad del bien reside en la entidad arrendadora.
Gestión: La gestión y el mantenimiento del bien corren a cargo del arrendatario.
Registro contable: el arrendatario registra un activo (en el activo inmaterial) y un pasivo financiero en su balance por importe igual a la cantidadtotal actualizada debida al arrendador.
2.3 Ventajas y Desventajas
Las ventajas del Leasing son:
Se puede financiar el 100% de la inversión
Estas operaciones no forman parte del riesgo comercial financiero a efectos bancarios
Se pueden obtener importantes ventajas fiscales, ya que el valor de las cuotas de amortización puede tomarse como gasto tributario, por lo cual el valor total de la...