Leasing Y Factoring
Páginas: 6 (1315 palabras)
Publicado: 16 de julio de 2012
LEASING
El leasing permite hacer uso de un bien determinado sin necesidad de comprarlo, sino únicamente tomándolo en arriendo.
El leasing es una novedosa alternativa financiera que ha cobrado gran fuerza en los medios empresariales del país como alternativa eficaz para adquirir cualquier tipo de bien que
antes no hubiera sido posible financiar por la acentuada escasez de recursos crediticiosen el mercado.
Este mecanismo financiero "tiene por objeto alquilar o ceder el uso de bienes adquiridos a petición del cliente que tiene como fundamento jurídico un contrato de arrendamiento mercantil".
En efecto, el leasing o arrendamiento mercantil consiste básicamente en que una persona natural o jurídica puede hacer uso de un bien determinado sin necesidad de comprarlo, sino
únicamentetomándolo en arriendo; al final de este contrato queda abierta la posibilidad de adquirir definitivamente el bien arrendado.
Tipos de leasing
Este mecanismo financiero ha adoptado diferentes modalidades de acuerdo a las características de la transacción y a las necesidades de los clientes:
- Leasing operativo: es un contrato por el cual el arrendador se compromete a prestar serviciosespecíficos como por ejemplo de garantía y mantenimiento. Los términos del contrato usualmente no garantizan al arrendador la recuperación de los costos del activo; es decir, el arrendador asume el "riesgo económico" de propiedad.
- Leasing financiero: es un contrato mediante el cual el flujo de fondos retorna al arrendador. El arrendatario deduce para propósitos fiscales el pago de las renta pero nocapitaliza el activo durante el plazo del contrato y el arrendador tiene beneficios de propiedad.
- Sale and lease-back: es un acuerdo por el cual una empresa convierte activos en efectivo, vendiéndolos a la compañía de leasing, que, a su vez, lo arrienda al propietario original.
- Lease de importación: consiste en que una empresa de leasing local importa un equipo y lo arrienda a otraempresa nacional.
- Lease transnacional: una compañía de leasing en el exterior compra un equipo y lo arrienda a una empresa de leasing local, que, a su vez, lo subarrienda a una compañía nacional.
- Opción de compra: la opción de compra usualmente se la ejerce al final del contrato, sin embargo puede, en ciertos casos, ejercerse antes de la finalización del mismo, pagando
un "premium" openalidad.
- Leaveraged lease: es un lease financiero por el cual el arrendador contribuye entre el 20 y el 40 por ciento del capital financiado del equipo y obtiene crédito a largo plazo, garantizado por prenda sobre la propiedad y asignación del contrato y las rentas mensuales.
VENTAJAS DEL LEASING
- El leasing financia a la empresa hasta el 100 por ciento del valor del bien en sucres.
- Estemecanismo permite obtener descuentos adicionales por compra al contado de equipo.
-El leasing da crédito a 12,18, 24, 30 y 36 meses.
- Libera el capital de trabajo de una empresa y permite establecer con mayor precisión sus necesidades de liquidez.
- El leasing no incrementa los pasivos de una empresa, ya que es un gasto de arrendamiento y no una deuda. Tiene igual tratamiento contable que unarriendo.
- El arrendamiento simplifica la contabilidad porque elimina la necesidad de preparar tablas de depreciación o lista de activos fijos secundarios. (A-2).
FACTORING
Factoring, es una alternativa de financiación para obtener capital de trabajo, a través del cual las empresas pueden transformar en efectivo las cuentas por cobrar (facturas generalmente) de sus negocios, ya seanbienes o servicios. Además de facturas, las compañías de financiamiento operan con otros instrumentos, como cheques, pagarés y letras.
El coste del factoring
El proceso que hemos descrito de factoring tiene un coste financiero importante, dado que las entidades financieras suelen aplicar una comisión por cada operación; comisión que puede llegar a suponer el 3% del nominal de crédito cedido,...
El leasing permite hacer uso de un bien determinado sin necesidad de comprarlo, sino únicamente tomándolo en arriendo.
El leasing es una novedosa alternativa financiera que ha cobrado gran fuerza en los medios empresariales del país como alternativa eficaz para adquirir cualquier tipo de bien que
antes no hubiera sido posible financiar por la acentuada escasez de recursos crediticiosen el mercado.
Este mecanismo financiero "tiene por objeto alquilar o ceder el uso de bienes adquiridos a petición del cliente que tiene como fundamento jurídico un contrato de arrendamiento mercantil".
En efecto, el leasing o arrendamiento mercantil consiste básicamente en que una persona natural o jurídica puede hacer uso de un bien determinado sin necesidad de comprarlo, sino
únicamentetomándolo en arriendo; al final de este contrato queda abierta la posibilidad de adquirir definitivamente el bien arrendado.
Tipos de leasing
Este mecanismo financiero ha adoptado diferentes modalidades de acuerdo a las características de la transacción y a las necesidades de los clientes:
- Leasing operativo: es un contrato por el cual el arrendador se compromete a prestar serviciosespecíficos como por ejemplo de garantía y mantenimiento. Los términos del contrato usualmente no garantizan al arrendador la recuperación de los costos del activo; es decir, el arrendador asume el "riesgo económico" de propiedad.
- Leasing financiero: es un contrato mediante el cual el flujo de fondos retorna al arrendador. El arrendatario deduce para propósitos fiscales el pago de las renta pero nocapitaliza el activo durante el plazo del contrato y el arrendador tiene beneficios de propiedad.
- Sale and lease-back: es un acuerdo por el cual una empresa convierte activos en efectivo, vendiéndolos a la compañía de leasing, que, a su vez, lo arrienda al propietario original.
- Lease de importación: consiste en que una empresa de leasing local importa un equipo y lo arrienda a otraempresa nacional.
- Lease transnacional: una compañía de leasing en el exterior compra un equipo y lo arrienda a una empresa de leasing local, que, a su vez, lo subarrienda a una compañía nacional.
- Opción de compra: la opción de compra usualmente se la ejerce al final del contrato, sin embargo puede, en ciertos casos, ejercerse antes de la finalización del mismo, pagando
un "premium" openalidad.
- Leaveraged lease: es un lease financiero por el cual el arrendador contribuye entre el 20 y el 40 por ciento del capital financiado del equipo y obtiene crédito a largo plazo, garantizado por prenda sobre la propiedad y asignación del contrato y las rentas mensuales.
VENTAJAS DEL LEASING
- El leasing financia a la empresa hasta el 100 por ciento del valor del bien en sucres.
- Estemecanismo permite obtener descuentos adicionales por compra al contado de equipo.
-El leasing da crédito a 12,18, 24, 30 y 36 meses.
- Libera el capital de trabajo de una empresa y permite establecer con mayor precisión sus necesidades de liquidez.
- El leasing no incrementa los pasivos de una empresa, ya que es un gasto de arrendamiento y no una deuda. Tiene igual tratamiento contable que unarriendo.
- El arrendamiento simplifica la contabilidad porque elimina la necesidad de preparar tablas de depreciación o lista de activos fijos secundarios. (A-2).
FACTORING
Factoring, es una alternativa de financiación para obtener capital de trabajo, a través del cual las empresas pueden transformar en efectivo las cuentas por cobrar (facturas generalmente) de sus negocios, ya seanbienes o servicios. Además de facturas, las compañías de financiamiento operan con otros instrumentos, como cheques, pagarés y letras.
El coste del factoring
El proceso que hemos descrito de factoring tiene un coste financiero importante, dado que las entidades financieras suelen aplicar una comisión por cada operación; comisión que puede llegar a suponer el 3% del nominal de crédito cedido,...
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