Leccion 5 finanzas
Páginas: 44 (10835 palabras)
Publicado: 14 de noviembre de 2011
LECCIÓN 5
Gestión y control del riesgo de crédito, de liquidez y operativo. Primera parte
5.1 Riesgo de crédito
OBJETIVO PARTICULAR: Al concluir el estudio de esta lección, usted:
Analizará el desarrollo de la gestión y control del riesgo del crédito a partir del estudio de sus componentes que permita contemplar al riesgo que éstos conllevan.
RIESGO DE CRÉDITO
Dada suimportancia, en la presente lección se precisarán las características y relación del riesgo de crédito con otros riesgos, la clasificación de operaciones asociadas y, finalmente, los factores que determinan la calidad crediticia de una empresa así como sus rendimientos.
El estudio del riesgo de crédito provee los conocimientos necesarios para determinar la fortaleza financiera y operativa de unacreditado en específico, ya sea una empresa o una persona física. Para ello se deben conocer y analizar los riesgos asociados, como son el riesgo país, riesgo industrial y riesgo de negocios.
En un ambiente empresarial dinámico, el análisis del riesgo de crédito cobra especial importancia, ya que descansa no sólo en la estimación de la capacidad y posibilidades de la empresa para cumplir con susobligaciones en forma oportuna, sino que utiliza el análisis estadístico financiero, los modelos de predicción avanzados y la volatilidad de los movimientos de los precios en los mercados, para anticipar la probable insolvencia del acreditado.
El entorno de la empresa del siglo XXI trae consigo una serie de riesgos, algunos ya existentes pero no identificados, y otros nuevos, producto de laglobalización de la economía mundial, la volatilidad de los mercados por un rápido y mayor acceso a la información, así como por el movimiento decapitales de un país a otro o de una inversión a otra más productiva, reflejo del avance tecnológico.
A nivel internacional, los esfuerzos por crear una cultura de administración de riesgos, los ha encabezado el Banco de Pagos Internacionales (BIs), con sede enBasilea, Suiza. Esta institución emitió en 1988 su primer acuerdo, denominado Convergencia Internacional de Medidas y Normas de Capital, en el que propone los lineamientos y el capital que las instituciones bancarias deberán guardar a fin de tener cubiertos sus riesgos de crédito y de mercado. Posteriormente, a fines de 2004, el BIS publicó la versión revisada del mismo acuerdo en el que, ademásde actualizar los temas de riesgo de crédito y de mercado, establece los lineamientos y métodos de estimación del riesgo operativo.
En México, el sector financiero fue el primero en adoptar una cultura de riesgos, iniciando con la identificación, medición y control del riesgo de mercado hace más de diez años, tema tratado en el curso de administración de Riesgos I. Asimismo, empresas como grupoCelanese, general motor México y cementos Apasco empezaron a incursionar en la administración de riesgos desde 1998, con resultados exitosos. En julio de 2004, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) publicó sus Disposiciones de carácter prudencial en materia de administración integral de riesgos aplicables a las instituciones de crédito, las cuales fueron incorporadas en la CircularÚnica de la CNBV el 2 de Diciembre de 2005 y que reflejan los propósitos de las autoridades mexicanas por establecer una cultura de riesgos empezando por el sector financiero.
Toda empresa debe eliminar o mitigar sus riesgos hasta un nivel aceptable, de forma tal que lo invertido en determinado proyecto produzca beneficios tales que lo hagan atractivo. Lo anterior define el perfil de riesgo de cadaempresa, con el que se obtiene el equilibrio entre esfuerzos y/o recursos invertidos y utilidades o beneficios recibidos.
Definición y análisis de operaciones y riesgos asociados
Toda actividad económica está expuesta a riesgos, en específico, el riesgo de crédito depende en gran medida de los flujos de fondos y de la cantidad y oportunidad con que éstos se puedan disponer. La falta de...
Gestión y control del riesgo de crédito, de liquidez y operativo. Primera parte
5.1 Riesgo de crédito
OBJETIVO PARTICULAR: Al concluir el estudio de esta lección, usted:
Analizará el desarrollo de la gestión y control del riesgo del crédito a partir del estudio de sus componentes que permita contemplar al riesgo que éstos conllevan.
RIESGO DE CRÉDITO
Dada suimportancia, en la presente lección se precisarán las características y relación del riesgo de crédito con otros riesgos, la clasificación de operaciones asociadas y, finalmente, los factores que determinan la calidad crediticia de una empresa así como sus rendimientos.
El estudio del riesgo de crédito provee los conocimientos necesarios para determinar la fortaleza financiera y operativa de unacreditado en específico, ya sea una empresa o una persona física. Para ello se deben conocer y analizar los riesgos asociados, como son el riesgo país, riesgo industrial y riesgo de negocios.
En un ambiente empresarial dinámico, el análisis del riesgo de crédito cobra especial importancia, ya que descansa no sólo en la estimación de la capacidad y posibilidades de la empresa para cumplir con susobligaciones en forma oportuna, sino que utiliza el análisis estadístico financiero, los modelos de predicción avanzados y la volatilidad de los movimientos de los precios en los mercados, para anticipar la probable insolvencia del acreditado.
El entorno de la empresa del siglo XXI trae consigo una serie de riesgos, algunos ya existentes pero no identificados, y otros nuevos, producto de laglobalización de la economía mundial, la volatilidad de los mercados por un rápido y mayor acceso a la información, así como por el movimiento decapitales de un país a otro o de una inversión a otra más productiva, reflejo del avance tecnológico.
A nivel internacional, los esfuerzos por crear una cultura de administración de riesgos, los ha encabezado el Banco de Pagos Internacionales (BIs), con sede enBasilea, Suiza. Esta institución emitió en 1988 su primer acuerdo, denominado Convergencia Internacional de Medidas y Normas de Capital, en el que propone los lineamientos y el capital que las instituciones bancarias deberán guardar a fin de tener cubiertos sus riesgos de crédito y de mercado. Posteriormente, a fines de 2004, el BIS publicó la versión revisada del mismo acuerdo en el que, ademásde actualizar los temas de riesgo de crédito y de mercado, establece los lineamientos y métodos de estimación del riesgo operativo.
En México, el sector financiero fue el primero en adoptar una cultura de riesgos, iniciando con la identificación, medición y control del riesgo de mercado hace más de diez años, tema tratado en el curso de administración de Riesgos I. Asimismo, empresas como grupoCelanese, general motor México y cementos Apasco empezaron a incursionar en la administración de riesgos desde 1998, con resultados exitosos. En julio de 2004, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) publicó sus Disposiciones de carácter prudencial en materia de administración integral de riesgos aplicables a las instituciones de crédito, las cuales fueron incorporadas en la CircularÚnica de la CNBV el 2 de Diciembre de 2005 y que reflejan los propósitos de las autoridades mexicanas por establecer una cultura de riesgos empezando por el sector financiero.
Toda empresa debe eliminar o mitigar sus riesgos hasta un nivel aceptable, de forma tal que lo invertido en determinado proyecto produzca beneficios tales que lo hagan atractivo. Lo anterior define el perfil de riesgo de cadaempresa, con el que se obtiene el equilibrio entre esfuerzos y/o recursos invertidos y utilidades o beneficios recibidos.
Definición y análisis de operaciones y riesgos asociados
Toda actividad económica está expuesta a riesgos, en específico, el riesgo de crédito depende en gran medida de los flujos de fondos y de la cantidad y oportunidad con que éstos se puedan disponer. La falta de...
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