Letras Griegas Finazas

Leonardo López Caballero.
Black-Scholes
Las griegas, bajo el modelo Black-Scholes, se calculan de la siguiente manera, donde ϕ (phi) es la función de probabilidad normal y Φ es la función deprobabilidad acumulada normal. Nota: la fórmulas de gamma y vega son idénticas tanto para opciones call como para opciones put.
Parámetros: Precio del subyacente , Strike del subyacente , Tipo libre deriesgo (Risk-Free Rate) , Dividendo anual (%) , Tiempo restante hasta el vencimiento , y Volatilidad 
| Calls | Puts |
price | | |
delta | | |
gamma | |
vega | |
theta | | |
rho| | |
volga | |
vanna | |
charm | | |
color | |
dual delta | | |
dual gamma | |

Donde,

El coeficiente GAMMA
Mide el efecto que la inestabilidad del mercado produce en elvalor de delta. Así que la gamma de una opción mide la tasa de cambio de la delta cuando el precio de la acción varía una unidad. Matemáticamente se puede definir como la segunda derivadadel precio de la opción con respecto al precio del activo subyacente:

. El coeficiente THETA
Como sabemos, el precio de la opción depende directamente del tiempo que resta para elvencimiento de la misma. Cuanto más tiempo quede más vale la opción, así que la prima de la opción descenderá con el paso del tiempo debido a la Proxymidad de la fecha de vencimiento de la misma (siempreque las demás variables permanezcan constantes). El coeficiente theta muestra la variación en el precio de una opción como consecuencia de una variación en el tiempo que resta para su vencimiento. Espues, una medida del deterioro temporal. Matemáticamente, es la derivada parcial del precio de la opción con respecto al tiempo hasta el vencimiento:

. El coeficiente RHO
Este coeficiente indicala sensibilidad del precio de la opción debida a los cambios del tipo de interés libre de riesgo. Es decir, mide la cobertura de la opción con respecto a dicho tipo de interés. Mientras que rho es...