Letras Griegas
Páginas: 2 (337 palabras)
Publicado: 15 de abril de 2012
LETRAS GRIEGAS
En matemáticas financieras las letras griegas se refieren a cantidades que representan la sensibilidad del mercado de los instrumentos derivados. Su nombre proviene del hecho de quecada una de las medidas se representa con diferentes letras griegas. Cada una mide diferentes aspectos del riesgo de la posición del instrumento con respecto a un parámetro sobre el que elinstrumento en cuestión es dependiente. Cada una representa una medida específica de riesgo.
Delta: Mide la sensibilidad a los cambios en el precio del subyacente. Δ Es la derivada de la función del valorcon respecto al precio del activo subyacente
Gamma: Mide el ratio de cambio en delta. Γ es la segunda derivada de la función de valor con respecto al precio del subyacente. Gamma muestra cómoreaccionará un instrumento frente a un cambio importante en el precio del subyacente.
Theta: Mide la sensibilidad al paso del tiempo. Θ es la negativa de la derivada de la función de valor conrespecto al tiempo restante hasta la finalización del derivado.
Rho: Mide la sensibilidad al tipo de interés aplicable. ρ es la derivada de la función de valor con respecto al tipo de interés libre deriesgo.
Lambda: λ es el porcentaje de cambio en el valor de una opción para cambios en el precio del subyacente. Es la derivada logarítmica.
Vanna: Mide la sensibilidad cruzada del valor delinstrumento con respecto a la volatilidad y el precio del subyacente, ,
LETRAS GRIEGAS BAJO EL MODELO BLACK AND SCHOLES
Se calculan de la siguiente manera, donde φ (phi) es la función deprobabilidad normal y Φ es la función de probabilidad acumulada normal.
Nota: La fórmulas de gamma y vega son idénticas tanto para opciones call como para opciones put.
Parámetros:
Precio del subyacente SStrike del subyacente K
Tipo libre de riesgo r
Dividendo anual (%) q
Tiempo restante hasta el vencimiento T-t
Volatilidad σ.
La ecuación diferencial que caracteriza el pricing de una...
En matemáticas financieras las letras griegas se refieren a cantidades que representan la sensibilidad del mercado de los instrumentos derivados. Su nombre proviene del hecho de quecada una de las medidas se representa con diferentes letras griegas. Cada una mide diferentes aspectos del riesgo de la posición del instrumento con respecto a un parámetro sobre el que elinstrumento en cuestión es dependiente. Cada una representa una medida específica de riesgo.
Delta: Mide la sensibilidad a los cambios en el precio del subyacente. Δ Es la derivada de la función del valorcon respecto al precio del activo subyacente
Gamma: Mide el ratio de cambio en delta. Γ es la segunda derivada de la función de valor con respecto al precio del subyacente. Gamma muestra cómoreaccionará un instrumento frente a un cambio importante en el precio del subyacente.
Theta: Mide la sensibilidad al paso del tiempo. Θ es la negativa de la derivada de la función de valor conrespecto al tiempo restante hasta la finalización del derivado.
Rho: Mide la sensibilidad al tipo de interés aplicable. ρ es la derivada de la función de valor con respecto al tipo de interés libre deriesgo.
Lambda: λ es el porcentaje de cambio en el valor de una opción para cambios en el precio del subyacente. Es la derivada logarítmica.
Vanna: Mide la sensibilidad cruzada del valor delinstrumento con respecto a la volatilidad y el precio del subyacente, ,
LETRAS GRIEGAS BAJO EL MODELO BLACK AND SCHOLES
Se calculan de la siguiente manera, donde φ (phi) es la función deprobabilidad normal y Φ es la función de probabilidad acumulada normal.
Nota: La fórmulas de gamma y vega son idénticas tanto para opciones call como para opciones put.
Parámetros:
Precio del subyacente SStrike del subyacente K
Tipo libre de riesgo r
Dividendo anual (%) q
Tiempo restante hasta el vencimiento T-t
Volatilidad σ.
La ecuación diferencial que caracteriza el pricing de una...
Leer documento completo
Regístrate para leer el documento completo.