Ley de Fondo de Inversiones

LEY DE FONDOS DE INVERSION Y SUS SOCIEDADES ADMINISTRADORAS
Decreto Legislativo Nro. 00862-1996
22/10/1996



EL PRESIDENTE DE LA REPUBLICA

CONSIDERANDO:

Que, el Congreso de la República, mediante las Leyes Nºs 26648 y 26665 ha delegado facultades al Poder Ejecutivo para legislar, entre otras materias, sobre desarrollo del mercado de capitales;

Que, es necesario la creación demecanismos que coadyuven al crecimiento del mercado de valores y dinamicen el proceso de ahorro-inversión;

Que, uno de los objetivos del Gobierno es promover el desarrollo económico del país a través de la creación de vehículos de financiamiento empresarial;

Con el voto aprobatorio del Consejo de Ministros; y,

Con cargo de dar cuenta al Congreso de la República;

Ha dado el DecretoLegislativo siguiente :
CAPITULO I

NORMAS GENERALES

SUBCAPITULO I

DE LOS FONDOS DE INVERSION

Artículo 1 ° CONCEPTO DE FONDO DE INVERSION- MODIFICADO POR LEY N° 27641


CONCORDANCIA
RC 0079-1997-EF/94 Artículo 43 °
Fondo de Inversión es un patrimonio autónomo integrado por aportes de personas naturales y jurídicas para su inversión en instrumentos, operaciones financieras ydemás activos, bajo la gestión de una sociedad anónima denominada Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, por cuenta y riesgo de los participes del Fondo. En adelante toda mención a 'sociedad administradora' deberá entenderse referida a sociedad administradora de fondos de inversión, asimismo, toda mención al 'fondo' deberá entenderse referida a fondo de inversión. Estos Fondos también puedenser administrados por las Sociedades Administradoras de Fondos Mutuos de Inversión en Valores a las que se refiere la Ley del Mercado de Valores.


CONCORDANCIA
DL 26126-1992 Artículo 2 °
RC 0094-1998-EF/94 Artículo 2 °
DLG 00681-1991 Artículo 14 °
Artículo 2 ° .- CUOTAS DE LOS FONDOS DE INVERSION (MODIFICADO POR D.LEG. N° 1046)
El patrimonio del Fondo está dividido en cuotas que serepresentan en certificados de participación. Los certificados de participación son transferibles y pueden adoptar la forma de títulos o anotaciones en cuenta. En el caso de cuotas representadas por títulos físicos, quienes figuren en el Registro de Partícipes a cargo de la sociedad serán considerados como propietarios, y si estas estuvieren representadas mediante anotaciones en cuenta se reputarápropietario a quien figure como titular en el registro contable a cargo de la Institución de Compensación y Liquidación de Valores.
Los Certificados de Participación pueden ser colocados por oferta pública o privada.
Puede emitirse, respecto de un mismo fondo, cuotas agrupadas en clases con distintos contenidos de derechos, previa autorización de la CONASEV. Asimismo, podrán emitirse seriesdiferenciadas siempre que las cuotas al interior de cada serie, tengan igual valor y características, sujetándose a las normas que emita CONASEV.
Artículo 3 ° CARACTERIZACION DE LOS FONDOS DE INVERSION- MODIFICADO POR LEY N° 27641
Los Fondos son de capital cerrado. Se caracterizan porque su número de cuotas es fijo. Dichas cuotas no son susceptibles de rescate antes de la liquidación del Fondo,salvo que se trate de reembolsos derivados del ejercicio del derecho de separación del de Fondo que corresponde a los partícipes, de acuerdo con las condiciones que para el efecto hayan sido previstas en las normas de carácter general que dicte CONASEV. Corresponde a la Asamblea General de Partícipes acordar que se efectúen nuevas aportaciones o se aumente el número de cuotas.
Artículo 4 ° ELFUNCIONAMIENTO Y OPERACIONES DE CADA FONDO-MODIFICADO POR LEY N° 27641
El funcionamiento y las operaciones de cada Fondo se sujetarán a la presente ley, al reglamento de la materia, a su reglamento de participación y al contrato suscrito con el partícipe.
Artículo 5 ° CALIFICACION DE PARTICIPE-INCISO A ) MODIFICADO POR LEY N° 27641
La calidad de partícipe en los Fondos se adquiere por:
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