Ley de sabarnes

Ley Sarbanes-Oxley: Antecedentes y Objetivos

Auditoría Artículo, Abril 2007.

Ley Sarbanes-Oxley: Síntesis de antecedentes y objetivos
Por: C.P. Ignacio García Pereras igarcia@hicm.com.mx

que ambos conceptos no son de por sí negativos en un ambiente empresarial, más bien al contrario. Sin embargo, aplicados a aspectos relacionados con la información financiera se convierten en premisasciertamente peligrosas. Evidentemente los registros contables, a pesar de estar sometidos a normas estrictas, incluyen estimaciones que pueden incluir componentes basados en juicios de valor, sin embargo dichas estimaciones deberán sustentarse en bases y expectativas reales. Por tanto los juicios basados en aspectos subjetivos se encuentran muy limitados a la hora de cumplir con las normas básicasde elaboración de la información financiera. En otro sentido, al preguntarle sobre los motivos que, a su juicio, provocaron la quiebra de la Compañía, el señor Skilling contestó “yo no soy contador”. Evidentemente lo que se pretendió con esta respuesta es eludir la responsabilidad de sus actos basándose en el desconocimiento y falta de control sobre la información financiera reportada a losmercados. Esta explicación resulta inaceptable teniendo en cuenta que los inversionistas y corredores de bolsa utilizan esta información, que según el señor Skilling carecía de control sobre riesgo de fraude, para tomar decisiones de inversión. Por tanto la ley SOx, además de tratar de reestablecer la confianza en los mercados y la protección de los inversores, busca también una definición mucho másprecisa de los responsables en caso de fraude financiero.

Paul Spyros Sarbanes

Michael G. Oxley

En el ejercicio 2002 el senador demócrata Paul Spyros Sarbanes y el congresista Michael G. Oxley impulsaron una nueva ley en Estados Unidos de América, encaminada a reestablecer la confianza en los mercados de valores y reportes sobre la información financiera. La nueva ley denominada “The PublicCompany Accounting Reform and Investor Protection Act of 2002”, más conocida como “SOx” o “Sarbox” entró en vigor para empresas públicas enlistadas en la SEC. En un ambiente sacudido por los escándalos provocados por la quiebra de Worldcom y Enron, la ley pretendía establecer estándares más elevados en el control del fraude en la presentación de información financiera en los mercados. Paraentender de forma sencilla el objetivo de esta nueva ley basta con analizar las respuestas del Sr. Jeffrey Keith "Jeff" Skilling, presidente de Enron, en la audiencia del senado de Estados Unidos en la que se le acusaba de fraude financiero. El señor Skilling, durante dicha audiencia, presumía de haber mantenido en Enron una gestión flexible y que incentivaba la creatividad. Estaremos de acuerdo enEste nuevo marco de regulación generó un fuerte impacto tanto en los auditores como en las

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Ley Sarbanes-Oxley: Antecedentes y Objetivosgerencias de las compañías. En este sentido los cambios más importantes respecto de la gerencia de las compañías son, a modo de síntesis, los siguientes: − Se requieren comités de auditoría independientes y deben incluir, al menos, un experto financiero que tenga la capacidad de interpretar y detectar situaciones anómalas Aparecen nuevas sanciones (multas y prisión) por la presentación de estadosfinancieros fraudulentos Se establece el requerimiento de mantener códigos de ética para funcionarios “senior”, basándose en la premisa que el comportamiento ético debe transmitirse desde la cúpula directiva hacia las bases Necesidad de revelar en tiempo real cambios que afecten de forma importante al negocio y que, por tanto, deban ser conocidos por el público inversor Responsabilidad personal...