Ley sarbanes oxley

SARBANES-OXLEY
SOX

Agenda
Introducción sobre Sarbanes - Oxley
¿A quienes se aplica?
¿Qué regula?
Títulos de la SOX
Ventajas de SOX
SOX – Como afecta a una empresa privada
Conclusiones.

Introducción
La Ley Sarbanes–Oxley o SOX, es la más
importante regulación surgida después de los
escándalos financieros en Estados Unidos en el
año 2001 productos de quiebras, fraudes y otrosmanejos administrativos no apropiados, que
mermaron la confianza de los inversionistas
respecto de la información financiera emitida por
las empresas
La Ley SOX fue propuesta por el diputado
Michael G. Oxley y el Senador Paul S. Sarbanes
en el Congreso estadounidense para el control
de las auditorias financieras.
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Introducción (i)
Así, en Julio de 2002, el gobierno de Estados
Unidosaprobó la ley Sarbanes-Oxley, como
mecanismo para endurecer los controles de las
empresas y devolver la confianza perdida, a
causa de los fraudes. (Enron, Worldcom)
El texto legal abarca temas como el buen
gobierno corporativo, la responsabilidad de los
administradores, la transparencia, y otras
importantes limitaciones al trabajo de los
auditores.

¿A quienes se aplica?
Se aplica atodas las empresas que están
registradas en la New York Stock Exchange
(NYSE) y la National Association of Securities
Dealers by Automatic Quotation, conocida
como NASDAQ, y bajo la supervisión de la
Securities and Exchange Commission (SEC).
Por lo tanto, también rige para todas las
empresas extranjeras que cotizan en dichas
bolsas de valores, incluyendo a la casa
matriz, las subsidiarias yafiliadas.
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¿Qué regula?
La SOX contiene 11 Leyes y numerosas secciones, regulando
diferentes aspectos e involucrando a los ejecutivos de las
empresas, directorio, gobiernos corporativos, comités de
auditoria, agentes de valores, corredores de bolsa, clasificadoras
de riesgo y firmas auditoras, entre otros.
Lo primero que hace la ley SOX es crear el “
Public Company
AccountingOversight Board” más conocido como PCAOB, que
,
es la Junta de Supervisión de Firmas de Contabilidad Pública y
que comenzó a operar en abril de 2003. Su principal función es
llevar el registro de las firmas auditoras, inspeccionar su trabajo y
verificar que cumplan con los estándares de control de calidad y
principios éticos. El PCAOB puede aplicar sanciones y medidas
disciplinarias.

¿Quéregula? (i)
La ley SOX aborda el tema de la independencia de los
auditores. Entre otros, limita los servicios que estas firmas
pueden prestar a sus clientes de auditoría y detalla las
actividades que requieren ser aprobadas previamente por el
Comité de Auditoría.
Así, queda prohibido prestar a los clientes de auditoría
servicios de contabilidad y otros relacionados con la
preparación de lascuentas anuales; diseñar y/o implementar
sistemas de información financiera; prestar servicios
actuariales o de auditoria interna; servicios de management
en general y de recursos humanos; servicios de brokerage,
de consultoría de inversión y/o de banca de inversión;
servicios legales, outsourcing Auditoría Interna y “
cualquier
otro servicio que el PCAOB determine” El resto de los
.servicios no prohibidos explícitamente, incluyendo la asesoría
tributaria, pueden ser prestados con el único requisito de que
sean aprobados por el Comité de Auditoria del cliente.
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Leyes o Títulos de la SOX
I Junta de Supervisión de Firmas de Auditoría
Sección 101, sobre retención y salvaguardia de documentos de
auditoría.

II Independencia de los Auditores
Sección 201, sobre monitoreo ypreaprobación de servicios de no
auditoría

III Responsabilidad Corporativa
Sección 302, sobre Certificación por parte del CEO y CFO de los
reportes entregados a la SEC
Sección 306, sobre monitoreo y prevención de operaciones con
información privilegiada

IV Revelaciones Financieras Mejoradas
Sección 404, sobre control interno
Sección 409, sobre revelación oportuna de cualquier cambio...