Licenciada en mercado

Clasificadora de Riesgo HUMPHREYS LTDA. An affiliate of MOODY´S INVESTORS SERVICE
Junio 2004

Reporte Especial
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Aldo Reyes D. Marilyn Ahuad N. (56-2) 204 72 93

Disposiciones en el Área Bancaria Internacional; Acuerdo de Capital Basilea II1
Introducción
El Comité de Basilea – conformado por los representantes del los Bancos Centrales de los países activos del G 102 - seconstituyó con el objeto de fortalecer los sistemas financieros nacionales e internacionales, mejorar las prácticas operativas de las instituciones financieras y apoyar la expansión de los mercados. Este comité ha generado dos acuerdos – conocidos comúnmente como Basilea I y Basilea II – los cuales norman respecto a regulaciones financieras y de supervisión tendientes a determinar las adecuaciones decapital sobre la base de los riesgos asumidos por las entidades bancarias. Si bien las disposiciones del comité están dirigidas a los países miembros, se espera que su aplicación, tal como ha sido en los hechos, sea más globalizada y abarque a los países emergentes. El primer acuerdo – Basilea I – ya está en operación y, en algunos aspectos, fue incorporado en el sistema financiero nacional. Entérminos concisos, Basilea I define los requerimientos mínimos de capital de un banco en función del riesgo de sus activos y de los riesgos de mercado que afectan a la institución. En el caso de Chile, la aplicación del acuerdo no incluyó este último tipo de riesgo. En este reporte se pretende dar a conocer los aspectos más relevantes que constituyen el nuevo acuerdo (Basilea II), el cual debiera entraren operación el año 2006. Entendemos que Basilea II es una materia compleja cuyo análisis en profundidad rebasa los alcances de este informe; sin embargo, creemos que se entregan los elementos necesarios para comprender los objetivos perseguidos por el acuerdo y tener una adecuada aproximación de los distintos aspectos que involucra la metodología de evaluación de los riesgos. El nuevo acuerdo nosólo perfecciona aspectos considerados en Basilea I, sino que también incorpora nuevos elementos a ser tomados en cuenta, basándose en tres pilares que se refuerzan mutuamente: requerimientos de capital, acción de los organismos supervisores y disciplina del mercado. El primer pilar tiene como objetivo establecer los mecanismos para determinar los requerimientos mínimos de capital sobre la base delos riesgos de crédito, de mercado y operativo; este último no considerado en Basilea I.

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En lo que respecta al riesgo de crédito, el acuerdo propone tres alternativas para su determinación. El primero de ellos, en su mecánica, es similar a lo establecido en Basilea I (ponderación preestablecida según riesgo para los distintos tipos de activos), pero presenta mejoras que lo hace más sensible al riesgo e incorpora el uso declasificaciones externas efectuadas por agencias especializadas. Los otros dos métodos (no consideradas en Basilea I) se basan en mediciones internas realizadas por los propios bancos. La medición del riesgo de mercado no tiene variación en relación con Basilea I y su propósito es determinar las exigencias de capital producto de los riesgos de tasas de interés, tipo de cambio y precio de bienes transables....