licenciado

FUENTES DE FINANCIAMIENTO
Receptores de pago en efectivo

ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO
Proveedores
Cuentas
por Cobrar

Ventas

Inventarios
Empleados

Bancos

Gobierno

EFECTIVO
Tenedores
De Bonos

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
A LARGO PLAZO

Accionistas
Activos Fijos
(planta y equipo)

Compañías
Arrendadoras

ADMINISTRACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO

ACTIVOSY PASIVOS CIRCULANTES
CAPITAL DE TRABAJO = Activo Circulante
Corresponde a la porción de la inversión que circula normalmente como
parte de la operación normal del negocio (Comprende la transición
recurrente de efectivo a inventarios, a cuentas por cobrar y nuevamente a
efectivo)
CAPITAL DE TRABAJO NETO = (Activo Circulante – Pasivo Circulante)
Corresponde a la porción la inversión quecircula normalmente como
parte de la operación normal del negocio, excluyendo lo financiado con
recursos de terceros (Incluye el financiamiento con proveedores y otros
pasivos de corto plazo)

ADMINISTRACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO

ACTIVO CIRCULANTE
= Q 2.100
2.100
ACTIVOS Y PASIVOS CIRCULANTES
Menos:
(CAPITAL TRABAJO)
PASIVO CIRCULANTE
=
970
CAPITAL TRABAJO NETO
=
1.130
ACTIVOINVERSION QUE
CIRCULA A DIARIO

INVERSION QUE
PERMANECE

PASIVO Y PATRIM.

Efectivo
100
Ctas por Cobrar
1.200
Inventarios
800
Activo Circulante 2.100

C x P. Proveedores 320
Doc. Por Pagar
650
Pasivo Circulante 970
Deuda L. Plazo

1.030

Activo Fijo Bruto
- Deprec. Acum.
Activo Fijo Neto

1.500
(800)
700

TOTAL PASIVO

2.000

TOTAL ACTIVO

2.800

TOTAL P.YPATR. 2.800

EN QUÉ SE
TIENE INVERTIDO

PATRIMONIO

DE DÓNDE
SE FINANCIA

800

DEUDAS QUE
CAMBIAN A DIARIO
DEUDAS QUE
PERMANECEN
APORTE DE
LOS DUEÑOS

EDAD PROMEDIO INVENTARIO = 45

PERIODO PROM.
DE PAGO = 20

PERIODO PROM.
DE COBRO = 30

CICLO OPERATIVO
CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO

CO

=

EPI

+

CO

=

+ 30 = 75

45

PPC

CCE =
CO
- PPP
= EPI+ PPC - PPP
CCE = 45 + 30 - 20 = 55

CICLO OPERATIVO
La operación inicia al realizar la compra y
finaliza al cobrar el producto de la venta
CICLO CONVERSIÓN EFECTIVO
El ciclo inicia cuando sale efectivo (pago
de compra) y finaliza cuando ingresa efectivo (cobro de la venta)

CO = Ciclo Operativo
CCE = Ciclo Conversión de
Efectivo
EPI = Edad Promedio del
Inventario
PPC = PeriodoPromedio de
Cobro
PPP = Periodo Promedio de
Pago

ADMINISTRACIÓN DE INVENTARIOS

TÉCNICAS COMUNES


SISTEMA ABC
Técnica que divide el inventario en 3 grupos, en orden de importancia y nivel
de supervisión, con base en la inversión monetaria de cada uno.
GRUPO A
Pocos artículos
Mayor inversión: 20-80
Supervisión intensa
Verificación diaria

GRUPO B
Más artículos
Menos inversiónSupervisión simple
Chequeos periódicos

GRUPO C
Muchos artículos
Inversión pequeña
Supervisión sencilla
(Método 2 depósitos)



MODELO CANTIDAD ECONOMICA DE LA ORDEN (EOQ)
Técnica para determinar el tamaño óptimo del pedido de un artículo, que
minimiza el total de costos de ordenar y mantenimiento.



SISTEMA JUSTO A TIEMPO
Técnica que minimiza la inversión en inventarioshaciendo que los materiales
lleguen exactamente en el momento en que se necesitan para la producción.



SISTEMA DE PLANEACIÓN DE REQUERIMIENTOS DE MATERIALES
Técnica que aplica los conceptos de EOQ para determinar cuantos pedidos
hacer, y mediante computadora simula la lista de materiales, estado de
inventarios y proceso de manufactura.

ADMINISTRACIÓN DE INVENTARIOS

MODELO CANTIDADECONÓMICA DE PEDIDO


COSTO DE ORDENAR: Costos administrativos fijos de colocar y recibir un pedido.
Se establece en colones por cada orden o pedido que se realiza.
- Si cada orden o pedido cuesta Q7.500, si se ordena solo un pedido en el periodo, se
- Suponga que la Empresa Nueva Luz S.A. debe adquirir 1.200 artículos al año y que cada
gasta solo Q7.500. Si se ordenan 2 pedidos en el...