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Proceso de Cobertura de Riesgos de Insumos DF-5

Nombre Proceso de Cobertura de Riesgos de Insumos (DF-5)
Responsable Nombre Puesto Área
Ricardo Amado González y Guerrero Gerente de Riesgos Financieros Subdirección de Finanzas
Actores Nombre Puesto Área
Carlos Alberto Fuentes Coello Subgerente de Coberturas de Insumos de Producción Gerencia de Gestión de Riesgos
Rossana Edenia GuzmánRobles Auxiliar
Técnico Subgerencia de Coberturas de Insumos de Producción
Nivel 1
Nivel Superior Dirección de Finanzas
Tipo y Características del Proceso Proceso habilitador para la Dirección de Operación. Busca por una parte reducir la volatilidad en tarifas provocada por fluctuaciones en precio de combustibles y reducir la volatilidad en los costos de operación de CFE relacionados con laprocura de combustibles y adecuar el gasto de CFE en combustibles a las restricciones presupuéstales.
El proceso tiene cuatro subprocesos en orden cronológico divididos por la autorización requerida por el Comité de Riesgos y/o la Junta de Gobierno.
Descripción del Proceso El proceso de Cobertura de Riesgos de insumos comienza con la información de la adquisición de combustibles, ya seancompromisos firmes o planeados. La Subgerencia de Coberturas de Insumos de Producción obtiene información de los diferentes mercados financieros y físicos, así como información de PEMEX, instituciones e intermediarios financieros mediante un monitoreo de estos.
Posteriormente se desarrollan escenarios con los diferentes instrumentos para proponerlos a la Subdirección y la Dirección de Finanzas y en su casopresentarlos al Comité de Riesgos y/o a la Junta de Gobierno.
La realización de escenarios tiene la ayuda del proceso de Presentación de Información Financiera (DF-8) quien debería determinar si las propuestas de cobertura caen dentro de la “contabilidad de cobertura” de acuerdo al boletín C-10.
Adicionalmente, en algunos casos se requiere de la autorización presupuestal para contar conrecursos que permitan la implementación de la propuesta de cobertura financiera.
Una vez autorizados los instrumentos, el proceso realiza la implementación de las coberturas financieras, donde se pasa la información para ser contabilizada al proceso de Presentación de Información Financiera (DF-8) y la administración de los instrumentos de deuda.
Durante la vigencia de las coberturas financieras setendrá relación directa con el área de créditos y tesorería a fin de dar mantenimiento a la cuentas de márgenes y cumplir con los intercambios de flujos requeridos de acuerdo a la operación de cobertura financiera.
Clientes Dirección de Operación.
Relación con Otras Entidades Se relaciona con el proceso de Presentación de Información Financiera (DF-8) para determinar si los escenarios propuestosson especulativos o no y para el registro de las operaciones.
Se relaciona con el proceso de Aministración de Recursos Financieros (DF-4) para obtener recursos necesarios para la implementación de la estrategia de cobertura financiera.
Se relaciona con el proceso de administración de instrumentos de deuda a fin de cumplir con los requerimientos de cada operación de cobertura (márgenes eintercambios de flujos de efectivo).
Ambiente y Normatividad Ley de Ingresos y Egresos de la Federación. ¿?

Transformación del proceso:

El proceso opera con base en tres fases en el tiempo: Anterior a la consolidación del presupuesto, durante el ejercicio y posterior a este.

Del: Al Acción: Misión (Objetivo)
Información para análisis de riesgo. (Información de la adquisición de combustibles)información de planeación financiera Cobertura de deuda Evalúa, propone, implanta y administra estrategias de cobertura Minimizar el riesgo financiero del costo de combustible de CFE, reducir la volatilidad en tarifas provocada por fluctuaciones en precio de combustibles y adecuación presupuestal.











Expectativas del Proceso y Situación Ideal

Atributo Situación ideal...