licenciado

Unssa. Comercio internacional 2 Guía de Lectura 07

El sistema financiero mundial y su crisis

La actual crisis ya es la más grave desde de la 1929. Muchos economistas marxistas o burgueses han venido insistiendo en que es una crisis esencialmente financiera; es decir, originada en el sistema financiero y que, desde allí, afecta la producción y al resto de la economía. Por nuestra parte,hemos sostenido que se trata de una crisis clásica, originada en la caída de la tasa de ganancia, que se ve agravada y potencia-da por las características actuales del sistema financiero mundial. Al mismo tiempo, sin embargo, dos procesos son evidentes. Uno es la “hipertrofia” del actual sistema financiero: un crecimiento de las operaciones en dinero, acciones, títulos y otros pa-peles muy porencima de las necesidades de la actividad productiva y comercial. El otro es que la actual crisis tiene una fuerte “dimensión financiera”, como lo mostró la quiebra de hecho del sistema bancario financiero de EE.UU. y Europa. Ambos procesos son componentes importantes de las características específicas de la crisis, de su dinámica y también de las medidas que los gobiernos han tomado hasta ahorapara tratar de atenuar sus consecuencias y sus ritmos.

La crisis de la “esfera financiera” se realimenta con la crisis económica de conjunto.

Este material tiene varios objetivos: a) ver cómo se fue conformando el actual siste-ma financiero mundial; b) analizar cómo la crisis se manifestó en su interior; c) ver sus relaciones con el conjunto de la economía y con su crisis, y d) definiralgunas hipótesis sobre su dinámica.

Para una mejor comprensión de los procesos actuales, nos pareció necesario comen-zar por los análisis, definiciones y conceptos que fue elaborando el marxismo sobre el dinero, su papel económico y social, los bancos y las bolsas, a partir del propio Marx y las transformaciones de la época imperialista estudiadas por Hilferding y Lenin.

El dinero, los bancos ylas bolsas en el capitalismo preimperialista

El dinero

Durante un largo período de la historia, los pueblos intercambian sus productos excedentes a través del trueque

Esta forma primitiva de comercio es posible por lo que Marx llamó premisa del va-lor: Todo producto destinado al intercambio es el resultado y expresa un determi- nado tiempo de trabajo necesario para producirlo En eltrueque, ese intercambio se realiza según la fórmula M = M’ (ambas mercancías -o ciertas cantidades de ellas- tienen, por definición, igual valor). Al analizar el trueque, Marx señala que ya existe una “forma germinal de dinero” porque determinada mercancía “expresa” su va-lor a través de un equivalente: si se intercambian 2 kg de trigo por 1 m de seda, po-demos decir que esos 2 kilos de trigo“valen” 1 m de seda (o la inversa).

A medida que este intercambio se hizo más general y permanente, el trueque resul---tó muy limitado y comenzó a ser necesario el empleo de algún tipo de mercancía q sirviese como referencia, como medida del valor de todas las otras y, a la vez, tuviese un grado de aceptación más o menos general, actuando como medio de pago

Surge así, con estascaracterísticas, la mercancía-dinero
A partir de su aparición, el intercambio pasa a ser triangular: se cambia una deter-minada cantidad de mercancía por dinero y, luego, este dinero por otras mercancías . La formula pasa a ser M = D = M’ (el valor de M y M’ también son iguales). Es lo que se llama el pequeño intercambio mercantil, existente desde mucho antes del ca-pitalismo.

Es decir, el dinero es laexpresión genérica del valor, de determinada cantidad de trabajo social abstracto. Es el equivalente general, la mercancía donde el resto de las mercancías expresan su valor, reflejan su igualdad y su proporcionalidad cuan-titativa. Según palabras de Marx: “El dinero es la forma más acabada del valor” Por otro lado, actúa también como medio de pago, esencial en el inter-cambio, pero esta...