Licenciado

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SESIÓN SEIS
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Hoja de Tarea
Hoja de Tarea

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TAREAS
1.- A continuación se presentan los Balances Generales de la empresa FLOWERS, S.A., realice un análisis para determinar:
* Cual es el CTn (determine por las dos vías: Activos Circulantes– Pasivos Circulantes y Recursos permanentes – (Activos fijos + otros activos))
* Establezca las Necesidades Operativas de Fondos (NOF)
* En su opinión, en la información presentada, hay excesos en ACO o en PACO, o tiene usted alguna otra consideración.

BALANCE GENERAL |
ACTIVO | 2010 | % | 2011 | % |
Efectivo | Q 5,789,300 |   | Q 5,349,800 |   |
Cuentas por cobrar| Q 4,567,200 |   | Q 5,673,400 |   |
Inventario | Q 4,523,300 |   | Q 4,900,000 |   |
Gastos pagados por adelantado | Q 1,461,975 |   | Q 2,930,150 |   |
Total activo corriente | Q 16,341,775 |   | Q 18,853,350 |   |
Activo fijo | Q 11,336,338 |   | Q 11,778,125 |   |
Total activo | Q 27,678,113|   | Q 30,631,475 |   |
  |   |   |   |   |
Pasivo y patrimonio neto |   |   |   |   |
Cuentas por pagar | Q 895,460 |   | Q 960,000 |   |
Documentos por pagar | Q 1,000,890 |   | Q 1,208,900 |   |
Gastos acumulados | Q 1,234,500 |   | Q 1,178,450 |   |
Impuestos por pagar | Q 430,000 |   | Q356,000 |   |
Impuestos diferidos | Q 177,672 |   | Q 572,014 |   |
Total pasivo corriente | Q 738,522 |   | Q 4,275,364 |   |
Documentos por pagar a largo plazo | Q 2,778,205 |   | Q 2,761,301 |   |
Total pasivo | Q 6,516,727 |   | Q 7,036,665 |   |
  |   |   |   |   |
Capital social | Q13,109,518 |   | Q 16,890,340 |   |
Ganancias retenidas | Q 8,051,868 |   | Q 6,704,470 |   |
Total patrimonio neto | Q 21,161,386 |   | Q 23,594,810 |   |
Total pasivo + patrimonio neto | Q 27,678,113 |   | Q 30,631,475 |   |

CAPITAL DE TRABAJO NETO:
1 | 2010 | 2011 |
Activo Circulante | 16,341,775.00 | 18,853,350.00 |
PasivoCirculante (-) | 3,738,522.00 | 4,275,364.00 |
Ctn | 12,603,253.00 | 14,577,986.00 |

2 | 2010 | 2011 |
Recursos Permanentes | 23,939,591.00 | 26,356,111.00 |
AF-OA (-) | 11,336,338.00 | 11,778,125.00 |
Ctn | 12,603,253.00 | 14,577,986.00 |

NECESIDADES OPERATIVAS DE FONDOS:
| 2010 | 2011 |
ACO | 16,341,775.00 | 18,853,350.00 |
PACO (-) | 1,896,350.00 | 2,168,900.00 |
NOF |14,445,425.00 | 16,684,450.00 |

| 2010 | 2011 |
CTN | 12,603,253.00 | 14,577,986.00 |
NOF (-) | 14,445,425.00 | 16,684,450.00 |
| -1,842,172.00 | -2,106,464.00 |

CTN<NOF= NRN (Necesidad de Recursos Negociados)

2. En base a la información consignada en la primera tarea determine si el CTn es mayor que las NOF o viceversa. Que indicaría el hecho de que el CTn es mayor que las NOF?Se producirá en este caso Necesidades de Recursos Negociados (NRN)? Considera que esta empresa en relación a su CTn esta mal planteada? Si la empresa tuviera exceso de NOF, que significa ello?
Razone su respuesta
Escriba sus comentarios:
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En el análisis se puede observar que el CTN es menor al NOF en ambos años, lo cual nos-------------------------------------------------
Indica que la empresa tiene Necesidades de Recursos Negociados, lo cual se puede deter-

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Minar que la empresa está mal planteada, lo cual necesita negociar fondos para poder

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Lograr el equilibrio entre su Capital y su NOF y evitar problemas de liquidez....