Liquidez

LIQUIDEZ

La liquidez representa la capacidad de pago de una empresa en el corto plazo.

RAZON CIRCULANTE
La razón circulante sirve para determinar la capacidad de pago de una empresa. Se obtiene dividiendo los activos circulantes entre los pasivos circulantes.
Activo circulantes

Razón circulante =
Pasivos circulantes

Los acreedores a corto plazo esperan que se les liquiden con elcapital de trabajo que posea la empresa y con el que generen las operaciones a corto plazo. En algunos contratos de préstamos a corto plazo se pide que la empresa mantenga una determinada razón circulante mínima, lo cual representa una restricción impuesta por el acreedor en cuanto a un mínimo de liquidez. Se dice que la razón circulante ideal debe de ser de 2 a 1.5.
Como regla general, si larazón circulante es mayor o igual a 1.5, la empresa se encuentra en una buena posición financiera pues tiene suficiente dinero para pagar todas sus deudas. Si este resultado es muy alto, podría significar que la empresa se está guardando todo el efectivo y no tiene interés en invertir en su crecimiento.
Es recomendable que el cierre del periodo contable de una empresa sea precisamente al concluirun ciclo normal de operaciones, o sea, cuando la empresa se encuentre en su situación más liquida, es decir, antes de empezar un nuevo ciclo. Sus pasivos con proveedores se encontrarían en el nivel más bajo, pues aun no se habrían de adquirir las mercancías para el nuevo ciclo productivo o de ventas. El pago de pasivo cercano a la fecha del balance habrá de mejorar la razón circulante. Además nose recomienda efectuar compras a crédito cercanas a la fecha del balance pues ello reduce la razón circulante ya que se aumenta el activo circulante por la misma cantidad que se aumenta el pasivo circulante.

CONCEPTO DE CAPITAL NETO DE TRABAJO
Se define como el resultado de la diferencia entre los activos circulantes y los pasivos a corto plazo.
El Capital neto de trabajo es un indicador detipo financiero muy importante que toda empresa debe tener constantemente analizado con el objetivo de conocer de dónde provienen y hacia dónde van sus flujos de efectivo e incluso con el objetivo de llegar a prever los movimientos futuros, de tal manera que se pudieran hacer predicciones del capital neto de trabajo presupuestado o necesario.
Lograr conocer las causas de su variación es elobjetivo más importante a obtener y para su mejor análisis se emplea un instrumento denominado Estado de Origen y Aplicación de Recursos, el cual requiere de cierta experiencia técnico-profesional  para poder manejarlo de forma adecuada y correcta, de lo contrario nunca será posible conocer con la exactitud necesaria, las verdaderas causas de sus variaciones.

ORIGENES DE RECURSOS
Son aquellos que serefieren básicamente a la obtención de financiamientos, aumentos de capital e inversiones que se encuentran representados por aumentos de capital contable, aumentos de pasivos y disminuciones de activos.

1. Aumentos del capital contable
a) Por utilidades: Recursos propios. La utilidad neta que se muestra en el estado de resultados es el rendimiento de las operaciones, lo que produce un aumentoen el activo en el capital contable.
b) Por aumentos del capital social: Recursos externos. Al igual que el anterior, producen un aumento en el activo neto y en el capital contable.

2. Aumento de pasivos
Al recibir créditos de proveedores o bien préstamos de instituciones financieras, la empresa capta recursos externos.

3. Disminuciones de activos fijos
La depreciación, y amortizaciónson fuentes de recursos autofinanciados. También lo son las ventas de activos fijos que deberán tomarse a su valor neto, es decir, a su valor de inversión menos depreciación acumulada.

4. Disminución de activos circulantes
Obtención de recursos del ciclo financiero a corto plazo como resultado de hacer efectivas sus cuentas por cobrar o por consumo de sus inventarios.

APLICACIONES DE...