LISTA DE RATIOS FINANCIEROS

La importancia del saldo de efectivo versus la utilidad neta contable
Los estados financieros son importantes pues nos permiten conocer el buen o mal funcionamiento de la empresa. Se tienen tresestados financieros principales a través de los cuales se logra conocer su buena o mala administración los cuales son: Balance General, Estado de Resultados y Flujo de efectivo. De cada uno de ellos seobtiene diferente información como la utilidad neta del negocio en el Estado de resultados y la liquidez en el Flujo de efectivo. La utilidad neta se obtiene como el resultado de las transaccionesefectuadas, si este es positivo será ganancia y si es negativo será una perdida. La liquidez obtenida es la cantidad de efectivo que queda en caja en el periodo de evaluación. Por lo tanto ambos términosson indicadores del buen funcionamiento de la empresa lo que lleva a la siguiente pregunta: ¿La utilidad neta y el flujo de efectivo son equivalentes? Como hipótesis se indica que no, sino que ambasson diferentes e importantes.
Con el flujo de efectivo se puede saber la cantidad de efectivo que genero la empresa en un determinado periodo, es decir, cuanta es la liquidez de la empresa en elperiodo mencionado y se obtiene sumando todos los ingresos de efectivo y restándoles todos los egresos de efectivo obteniendo así el efectivo que se debe tener en caja al final de ese periodo. El flujode efectivo toma en cuenta solo los movimientos de efectivo que se dan, es decir, no toma en cuenta los movimientos como: cuentas por cobrar y cuentas por pagar en el momento en que se efectúa lacompra a crédito, ni en el momento en que se hace la venta al crédito sino que serán reflejadas en el flujo de efectivo en el momento en que se cobre la deuda en el caso de una venta y en el momento que sepague una deuda en el caso de una compra. La estructura del flujo de efectivo se divide en operación, inversión y financiamiento y su estructura es la que sigue a continuación:
Utilidad neta...