LORENA NORIEGA ENSAYO

 El Riesgo Crediticio en Instituciones Financieras
Lorena Patricia Noriega Alayo
El presente ensayo tiene como objetivo analizar en qué consiste el riesgo crediticio y como la gestión de esta variable afecta la toma de decisiones en el ámbito financiero. Para una mejor comprensión del tema se definirá que es riesgo. Se entiende por riesgo a la variación de unvalor esperado, deseable o pronosticado, que va en detrimento del producto, proceso o sistema. El riesgo representa una ausencia de certeza o alejamiento de ésta.
Desde un punto de vista más amplio se define al riesgo como la contingencia, probabilidad o proximidad de un peligro o daño. Desde el punto de vista económico, el riesgo es la pérdida financiera que un inversionista debe valorar a lahora de realizar una inversión.
A partir de este concepto se puede definir el “riesgo crediticio” también llamado de insolvencia o de default como el riesgo de pérdidas por el incumplimiento de un cliente o contraparte de sus obligaciones financieras o contractuales con el banco. Surge de las operaciones de préstamo directo del banco y de las actividades de financiamiento, inversión y negociaciónen virtud de las cuales las contrapartes se comprometen a cumplir con reembolsos al banco u otras obligaciones con éste.
El riesgo de crédito, en términos estrictos, es la posibilidad de incurrir en una pérdida si la contraparte de una transacción no cumple plenamente las obligaciones financieras, acordadas por contrato, a su debido tiempo, forma o cuantía. Sin embargo, en términos generales,también se puede definir como riesgo de crédito la disminución del valor de los activos debido al deterioro de la calidad crediticia de la contraparte, incluso en el caso en que la contraparte cumpla totalmente con lo acordado.
Por lo tanto, la calidad del riesgo puede estar determinada tanto por la probabilidad de que se produzca el incumplimiento del contrato, como por la reducción de lasgarantías. A su vez, el riesgo crediticio viene determinado por tres principios:
- La pérdida esperada: media anticipada de las pérdidas de la cartera.
- La pérdida no esperada: volatilidad de las pérdidas respecto a la media.
- Capital regulatorio y económico: capital necesario para proteger a la entidad de pérdidas elevadas, superiores a la pérdida esperada.
La pérdida esperada es el primer elementodel riesgo de crédito. Ésta depende del deterioro que presenta la cartera en la fecha del análisis y se determina con la calidad de cada uno de los acreditados por medio de su calificación. En consecuencia, es el resultado del producto de tres variables:
1. La exposición: importe que se tiene comprometido ante un evento crediticio.
2. La probabilidad de incumplimiento: vinculada al nivel desolvencia o rating del
emisor.
3. La severidad: pérdida real soportada tras el evento de crédito, una vez finalizado
el proceso de recobro.
La exposición depende del valor de mercado de los activos con riesgo de crédito.
Fundamentalmente, es el resultado de considerar las primas de riesgo, también llamadas spread, por rating y plazo, respecto al tipo de interés libre de riesgo al mismo plazo. El hechomás relevante a la hora de evaluar la exposición al riesgo de crédito de un activo es la probabilidad que tiene éste de mantener o de alterar su calidad crediticia durante un determinado periodo de tiempo.
La probabilidad o tasa de incumplimiento valora la posibilidad de que se produzca un evento de crédito en un período de tiempo. Es decir, que un cliente incumpla las obligaciones, contraídaspor contrato, a vencimiento.
Por evento de crédito o default podemos considerar 6 situaciones:
1. La quiebra: el patrimonio de la empresa es negativo (corporates).
2. La moratoria: se aplaza el pago de una deuda vencida (soberanos).
3. El impago: después de un periodo de gracia, el pago no se efectúa.
4. El repudio: la entidad de referencia rechaza la validez de la obligación o
deuda.
5. La...