Los Convenios De Vida

“Convenios de Vida” – ¡Una muy atractiva alternativa de Inversión! ¡Sabia usted que las compañias de seguros de vida en los Estados Unidos son dueñas, controlan o manejan más activos que todos los bancos del mundo juntos, que los ingresos anuales de las 15 aseguradoras más grandes superaron los 260 mil millones de dólares en 2009 y que las útilidades de las 8 más importantes superaron los US$7mil millones ese mismo año! ¿Qué le parece? ¿Le interesaría ser participe de estas ganancias?1 En 1911 el Dr. A.H. Grigsby atendió a un paciente llamado John C. Buchard. El señor Buchard, necesitando una operación quirúrgica, ofreció venderle al Dr. Grigsby su póliza de seguro de vida por $100 dólares y el compromiso de que este último pagaría las primas de seguro restantes. Cuando el Sr. Buchardmuere un año más tarde, El Dr. Grigsby trata de cobrar la suma asegurada, pero el albacea de los bienes del Sr. Buchard, el Sr. R.L. Russell, lo desafía en la Corte de Apelaciones de los Estados Unidos y le gana. El caso finalmente llega a la Suprema Corte de Justicia y en diciembre de ese mismo año ésta dictamina a favor del Dr. Grigsby, afirmando que las pólizas de seguro de vida norteamericanasson propiedad privada y como tal se pueden comprar y vender si así lo desean los dueños de las mismas. Ésta es la esencia de la opinión de la corte pronunciada por el juez Oliver Wendell Holmes Jr. y el principio fundamental sobre el cual está basada la industria de los “Convenios de Vida”. Cabe mencionar que este principio fue poco utilizado durante casi ocho décadas hasta el inicio de la crisisdel SIDA en los Estados Unidos a principio de los años ochenta2. ¿Pero, qué es un “Convenio de Vida”? Es la compra de una póliza de seguro de vida existente (pólizas de EE.UU.) por parte de un inversionista. Éste adquiere los derechos de la póliza, incluyendo el derecho de recibir la suma asegurada, junto con la responsabilidad de seguir haciendo los pagos de primas. El dueño de la póliza, elasegurado, la vende a un precio menor al valor del beneficio por muerte – la suma asegurada, pero mayor al valor de rescate (“cash surrender value”) que recibiría de la compañía de seguros. A principios de los años ochenta los “Convenios de Vida” adquirieron popularidad cuando la epidemia de SIDA llego a su punto más crítico en los Estados Unidos. Las primeras víctimas de esta enfermedad eran hombresjóvenes, sin esposa o hijos (los beneficiarios tradicionales de seguros de vida), pero que por razones de trabajo o como estrategia de inversión tenían contratados seguros de vida. Los beneficiarios de estas pólizas generalmente eran los papás, muchos de los cuales no necesitaban el dinero de dichos seguros. Los “Convenios de Vida” ofrecían una manera de extraer valor de una póliza cuando elasegurado aún seguía con vida.
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Top Life Insurance Company Rankings 2010, Insurance@suite 101, Daniel Workman, Jun 24, 2010. “Life Settlements History”, Life Insurance Settlement Association (LISA), http://www.lisa.org

En esos años, la tasa de mortalidad de los enfermos de SIDA era muy alta y la expectativa de vida, una vez diagnosticada la enfermedad, era muy corta. Los inversionistas estabanrazonablemente seguros de que recuperarían su inversión en un plazo relativamente corto. Esta combinación de eventos ocasionó un incremento importante en el número de “Convenios de Vida” acordados, ya que tanto los inversionistas como los dueños de las pólizas vieron una oportunidad de beneficio mutuo3. ¿Por qué se venden pólizas de seguro de vida en la actualidad si ya se controló la epidemia deSIDA? Hay muchas razones por las cuales las personas de la tercera edad en los Estados Unidos deciden vender sus pólizas de seguro. Los beneficiarios o su conyugue han fallecido, las altas primas que a una avanzada edad del asegurado se vuelven insostenibles, mejores coberturas de otras empresas aseguradoras a un menor precio o prima mensual, altas necesidades de efectivo por una enfermedad...