“lower-of-cost-or-market”

Para: Greg Forda, Clerk
De: Yahaira Rivera, Accounting Manager
Fecha: Noviembre 30, 2013
Re: Instrucciones para determinar “lower-of-cost-or-market” para la valoración de inventario
A través deesta nota estaremos aclarando sus dudas sobre el uso de “lower-of-cost-or-market” para la valoración de inventario. En pocas palabras podemos definirlo como el valor de inventario que sea más bajo,ya sea el costo real o el valor del mercado del inventario en el momento de la valoración.
El termino costo se refiere a la cantidad que la compañía pago por su inventario incluyendo los costosasociados para la preparación de la mercancía para la venta.
El término mercado es un poco más complicado de explicar. Según pudieron observar, este valor puede ser el costo del inventario dereemplazo, su valor neto realizable (precio de venta menos el costo estimado para completar y vender), o su valor neto realizable menos un margen de ganancia normal. La profesión requiere que el valor mediode los tres costos anteriores sea elegido como el valor de mercado designado. Este valor de mercado designado es la comparación con el costo real en la determinación del “lower-of-cost-or-market”.
Siobserva el “Schedule A” adjunto a este documento, vera que los valores del costo de reemplazo, el valor neto realizable, y el valor neto realizable menos el margen de ganancia normal es $8.40, $9.00($10.50-$1.50), y $7.20 ($9.00-$1.80) respectivamente. El valor medio es el costo de reemplazo, $8.40, que se convierte en el valor de mercado designado para el ítem A. Compáralo con el costoactual, $7.50, eligiendo el menor valor en el ítem A del inventario. En este caso, $7.50 es el valor escogido para valorizar el inventario. El inventario para el ítem A asciende a $8,250, según el ScheduleB, ítem A.
De la misma manera, eligiendo siempre el valor medio entre el costo de reposición, valor neto realizable, valor neto realizable menos la ganancia normal, y comparando el valor medio de...