LUNES NEGRO
Páginas: 13 (3242 palabras)
Publicado: 29 de septiembre de 2014
UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
TEMA:
PERFIL DE LA EMPRESA EN INVESTIGACION
“CHOCOLATES MELHER EL SALVADOR”
ASIGNATURA: METODOLOGIA DE INVESTIGACION
DE MERCADOS
CATEDRÁTICO: LIC. RONALD GALVEZ RIVERA
INTEGRANTES:
Cindy Nohemy Blanco Velasco BV10015
Ramón Eduardo Castro Mariona CM09044
Norma Liseth Gamez AlvarengaGA11024
Andrés Humberto Tejada Quintanilla TQ11002
Tania Alejandra Cruz Hernández CH06046
GT: 03
Ciudad Universitaria, 17 DE MARZO DEL 2014
Lunes negro (1987)
El lunes 19 de Octubre de 1987 se produjo la que, hasta el día de hoy, es la mayor caída intradía del índice Dow Jones, millones de inversores se lanzaron en masa a vender susacciones en la Bolsa de Nueva York debido a la creencia generalizada del manejo inapropiado de la información confidencial y la adquisición de empresas con dinero procedentes de créditos.
Como funcionaba:
La caída comenzó en Hong Kong, se propagó hacia el oeste a través de los husos horarios internacionales, llegó a Europa y, por último, a Estados Unidos. El índice bursátil Dow Jones bajó 508puntos, situándose en los 1739 (22,6 %). Hacia finales de octubre, los mercados de valores de Hong Kong ya habían caído un 45,8 %, Australia un 41.8%, España un 31 %, el Reino Unido un 26,4 %, Estados Unidos un 22,68 % y Canadá un 22,5 %. El impacto fue especialmente duro en los mercados de Nueva Zelanda, que cayeron un 60 % desde el máximo de 1987, y del que tardaron varios años en recuperarse.Actores Principales:
Los principales actores del desplome de los mercados de valores fueron los inversionistas que se lanzaron a la venta desproporcionada de sus acciones asiendo así que las bolsas de valores más importantes del mundo como las que no son tan representativas se vinieran a pique de una forma tan inesperada que ni siquiera hubo oportunidad para los gobiernos de preparar una estrategiade inyección de capital para lograr estabilización de los mercados y evitar la quiebra de muchas empresas.
Causas y efectos:
Causas:
Los programas informáticos de trading: La explicación más popular para el desplome de 1987 fue la venta por parte de los programas de trading. Un congresista de los EE.UU., Edward J. Markey, había advertido acerca de la posibilidad de un crash, declarandoque "los programas de trading eran la causa principal." En estos programas, las computadoras realizan las ejecuciones bursátiles en base a las entradas externas, tales como el precio de securities relacionados. Las estrategias comunes aplicadas por los programas de trading suponen un intento de participar en el arbitraje y asegurar las carteras.
El trader Paul Tudor Jones pronosticó el crash y sebenefició de ello, atribuyendo a los derivados aseguradores de carteras que provocarían un crash y que era algo inminente y predecible. Una vez que el mercado empezó a ir hacia abajo, los suscriptores de derivados fueron forzados a vender en cada bajada, de manera que la venta se produjo en cascada en lugar de secarse.
Como la tecnología informática estaba más disponible, el uso de programasde trading creció de manera espectacular en las empresas de Wall Street. Tras el crash, muchos culparon a las estrategias de estos programas por vender las acciones a ciegas cuando los mercados cayeron, exacerbando así las pérdidas. Algunos economistas teorizaron que la burbuja especulativa que se produjo hasta Octubre estaba causada por los programas de trading, mientras que otros alegaron que elcrash fue un retorno a la normalidad. De cualquier manera, los programas de trading acabaron teniendo la mayoría de la culpa a los ojos del público.
Sin embargo el economista Richard Roll considera que el carácter internacional del crash bursátil contradice el argumento de que la culpa fue de los programas de trading. Estos programas se utilizaban principalmente en los Estados Unidos. Por...
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
TEMA:
PERFIL DE LA EMPRESA EN INVESTIGACION
“CHOCOLATES MELHER EL SALVADOR”
ASIGNATURA: METODOLOGIA DE INVESTIGACION
DE MERCADOS
CATEDRÁTICO: LIC. RONALD GALVEZ RIVERA
INTEGRANTES:
Cindy Nohemy Blanco Velasco BV10015
Ramón Eduardo Castro Mariona CM09044
Norma Liseth Gamez AlvarengaGA11024
Andrés Humberto Tejada Quintanilla TQ11002
Tania Alejandra Cruz Hernández CH06046
GT: 03
Ciudad Universitaria, 17 DE MARZO DEL 2014
Lunes negro (1987)
El lunes 19 de Octubre de 1987 se produjo la que, hasta el día de hoy, es la mayor caída intradía del índice Dow Jones, millones de inversores se lanzaron en masa a vender susacciones en la Bolsa de Nueva York debido a la creencia generalizada del manejo inapropiado de la información confidencial y la adquisición de empresas con dinero procedentes de créditos.
Como funcionaba:
La caída comenzó en Hong Kong, se propagó hacia el oeste a través de los husos horarios internacionales, llegó a Europa y, por último, a Estados Unidos. El índice bursátil Dow Jones bajó 508puntos, situándose en los 1739 (22,6 %). Hacia finales de octubre, los mercados de valores de Hong Kong ya habían caído un 45,8 %, Australia un 41.8%, España un 31 %, el Reino Unido un 26,4 %, Estados Unidos un 22,68 % y Canadá un 22,5 %. El impacto fue especialmente duro en los mercados de Nueva Zelanda, que cayeron un 60 % desde el máximo de 1987, y del que tardaron varios años en recuperarse.Actores Principales:
Los principales actores del desplome de los mercados de valores fueron los inversionistas que se lanzaron a la venta desproporcionada de sus acciones asiendo así que las bolsas de valores más importantes del mundo como las que no son tan representativas se vinieran a pique de una forma tan inesperada que ni siquiera hubo oportunidad para los gobiernos de preparar una estrategiade inyección de capital para lograr estabilización de los mercados y evitar la quiebra de muchas empresas.
Causas y efectos:
Causas:
Los programas informáticos de trading: La explicación más popular para el desplome de 1987 fue la venta por parte de los programas de trading. Un congresista de los EE.UU., Edward J. Markey, había advertido acerca de la posibilidad de un crash, declarandoque "los programas de trading eran la causa principal." En estos programas, las computadoras realizan las ejecuciones bursátiles en base a las entradas externas, tales como el precio de securities relacionados. Las estrategias comunes aplicadas por los programas de trading suponen un intento de participar en el arbitraje y asegurar las carteras.
El trader Paul Tudor Jones pronosticó el crash y sebenefició de ello, atribuyendo a los derivados aseguradores de carteras que provocarían un crash y que era algo inminente y predecible. Una vez que el mercado empezó a ir hacia abajo, los suscriptores de derivados fueron forzados a vender en cada bajada, de manera que la venta se produjo en cascada en lugar de secarse.
Como la tecnología informática estaba más disponible, el uso de programasde trading creció de manera espectacular en las empresas de Wall Street. Tras el crash, muchos culparon a las estrategias de estos programas por vender las acciones a ciegas cuando los mercados cayeron, exacerbando así las pérdidas. Algunos economistas teorizaron que la burbuja especulativa que se produjo hasta Octubre estaba causada por los programas de trading, mientras que otros alegaron que elcrash fue un retorno a la normalidad. De cualquier manera, los programas de trading acabaron teniendo la mayoría de la culpa a los ojos del público.
Sin embargo el economista Richard Roll considera que el carácter internacional del crash bursátil contradice el argumento de que la culpa fue de los programas de trading. Estos programas se utilizaban principalmente en los Estados Unidos. Por...
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