Macroeconometria Manual Pucp

Macroeconometría Aplicada con E-Views 5
Expositor: José Carlos Tello

Macroeconometría Aplicada con
EViews 5.1

Expositor: José Carlos Tello

Macroeconometría con EViews 5.0

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Macroeconometría Aplicada con E-Views 5
Expositor: José Carlos Tello

Sesión 1
Econometría teórica y aplicada1
Tanto la econometría teórica como la aplicada presentan dos aproximaciones
la clásica y laBayesiana. En el curso nos concentraremos en la econometría clásica,
salvo que hagamos explícito el uso de la tradición Bayesiana. La econometría teórica
está vinculada al desarrollo de métodos apropiados para la medición de relaciones
económicas especificadas por modelos econométricos, dicha área de estudio nos
indica el método de estimación, sus propiedades y sus desventajas cuando uno o mássupuestos no se cumplen.
En el caso de la econometría aplicada, usamos las herramientas que nos
provee la econometría teórica para estudiar algún área específica de la economía o de
las finanzas. En el curso ha dictarse pretendemos mostrar con diversos ejemplos
campos de la economía las cuáles hemos divido en dos grupos: Macroeconometría y
Microeconometría. Esta clasificación dependeobviamente de los campos de la
economía ha tratarse, y no de los métodos de estimación. Como veremos en el
desarrollo de los cursos varios métodos de estimación pueden ser aplicados tanto para
la Macroeconomía como para la Microeconomía.
Modelo de Regresión Lineal Clásica

y n x1 = X n x k β k x1 + ε n x1
Variable
dependiente

Variables
independientes

Errores no
controlados

Tambiénpodemos representarlo haciendo explícitas las matrices, observa las
dimensiones de los vectores y el número de columnas de la matriz X.
1
 y1   x1
y   1
 2  =  x2
M M
  1
 y n   xn


x12 L x1k   β1   ε 1 

2
k 
x2 L x2   β 2  ε 2 
+
O O M  M   M 

2
k 
xn L xn   β k  ε n 


El vector β contiene los efectos marginales de cadavariable independiente sobre la
variable dependiente.

∂y
∂ y1
= β 1 = 1n
1
∂x n
∂ x1

1

Tomado del libro Basic Econometrics de Damodar Gujarati (2003).

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Como podemos observar dichos efectos marginales son constantes, no varía
entre los datos de la muestra. Esto es obvioporque se trata de un modelo lineal (lineal
con respecto a los parámetros).
Repasemos las características de este modelo, el orden de ellas está relacionado
a su importancia en la econometría práctica.
1. Ortogonalidad entre las variables explicativas y los errores. Las variables
explicativas o independientes no pueden tener correlación alguna con los
errores. Matemáticamente esta idea tienela siguiente notación:

E [X ' ε ] = 0
Si en un modelo econométrico las variables explicativas o alguna de ellas tienen
correlación con los errores, en ese caso será una muestra que los errores contienen
información útil para la estimación. Por ello, es necesario especificar bien el modelo
para extraer toda la información posible2.
2. Los errores se caracterizan por poseer una varianzaconstante
(homocedasticidad). La idea es que los errores no pueden presentar ningún
comportamiento definido, solo deben estar alrededor de cero y con una
variabilidad que se pueda controlar (varianza constante).

σ 2 0 L 0 


2
0 O L 0
E [εε ' ] = σ I n =
 M O σ2
M

2
0 L L σ 


3. La no multicolinealidad de las variables explicativas. En la matriz de
información X nopodemos tener dos o más variables que posean el mismo
comportamiento, de ser ese el caso estaríamos incrementado el número de
variables explicativas sin sentido. Matemáticamente, decimos que el rango de
la matriz X es igual a k.
4. La distribución de los errores ( ε ) condicional a X es conjuntamente normal.
Matemáticamente podemos expresar esta idea de la siguiente manera:

ε | X ~ N...