Manual De Matematicas Financieras

oposiciones 2008

MATEMÁTICAS FINANCIERAS

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Oposiciones 2008 - Tema: Matemáticas financieras

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ÍNDICE
(El texto señalado con sombreado no es materia de examen, pero si es material de consulta y apoyo al estudio: Ejemplo: Los rendimientos derivados de la transmisión o reembolsode…. De igual manera, los ejemplos ayudan a la comprensión del módulo, pero no son materia de examen)

1. INTRODUCCIÓN.................................................................................... 5 2. FUNDAMENTOS MATEMÁTICOS ..................................................... 6
2.1. Valor temporal deldinero..................................................................................... 6 2.1.1. 2.1.2. 2.1.3. 2.2.1. 2.2.2. 2.2.3. Intereses y tipo de interés ........................................................................ 7 Capitalización y descuento ...................................................................... 8 Interés simple y compuesto .................................................................... 11 Fórmulasgenerales............................................................................... 12 Variaciones en el capital. Números comerciales .................................... 15 Interés simple anticipado....................................................................... 18

2.2. Capitalización a interés simple ........................................................................... 11

2.3. Capitalización a interéscompuesto..................................................................... 19 2..3.1. Fórmulas generales............................................................................... 20 2.3.2. 2.4.1. 2.4.2. 2.4.3. 2.5.1. 2.5.2. Capitalización periódica de los intereses............................................... 23 Fórmulasgenerales............................................................................... 26 Descuento comercial y descuento racional ............................................ 27 Las Letras del Tesoro ............................................................................ 28 Fórmulas generales............................................................................... 29 Actualización periódica de los intereses ................................................ 312.4. Descuento simple y comercial ............................................................................ 25

2.5. Actualización a interés compuesto...................................................................... 29

3. TIPOS DE INTERÉS............................................................................. 32
3.1.Introducción....................................................................................................... 32 3.2. Función de descuento......................................................................................... 33 3.3. Curva cupón cero ............................................................................................... 36 3.4. Concepto de Forward Rate Agreement. (FRA).................................................. 39
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3.5. Interest Rate Swap (IRS) ....................................................................................40 3.6. Bases de cálculo .................................................................................................41 3.7. Tasa nominal y efectiva en interés compuesto....................................................42

4. RENTABILIDAD................................................................................... 45
4.1. Rentabilidad simple............................................................................................46 4.2. Tasa de rentabilidad geométrica .........................................................................46 4.3. Tasa...