Manual Practico Para Pymes Gestionartesoreria

Manual de Gestión de la Tesorería
MANUALES PRÁCTICOS DE LA PYME

ÍNDICE DE CONTENIDOS
1 Introducción 1.1 Presentación y objetivos del presente manual 2 ¿Qué entendemos por tesorería? 2.1 Caracterización del concepto de tesorería 2.2 Importancia del concepto de tesorería 3 Establecimiento del presupuesto de tesorería 3.1 Necesidad de la previsión 3.2 Elaboración de los presupuestos detesorería 3.3 Caso práctico: un ejemplo de previsiones en fecha de valor 3.4 Límites sobre valoración de cargos y abonos en cuentas activas y pasivas, en cuentas corrientes, de crédito y cuadernos de ahorro (Circular 8/90. BE) 4 La negociación bancaria 4.1 La forma mediante la cual el banco estudia la empresa 4.2 Implicaciones del acuerdo de Basilea II 4.3 Cómo negociar con la banca 7 7 11 11 14 19 1921 29 32 37 41 45 47

5 Cash management y optimización del circulante 57 5.1 La optimización de la situación de la liquidez a corto plazo. Cómo realizar un buen cash management 58 5.2 La optimización desde la perspectiva del circulante 62 6 Caso práctico final 6.1 Aplicación práctica de la relación con la entidad financiera 7 Glosario 8 Bibliografía 71 71 77 85

1. Introducción

1.Introducción

1.1

Presentación y objetivos del presente manual

Una correcta gestión de la tesorería se traduce en un aval en la gestión de una empresa. En una situación donde al margen de la crisis de la liquidez, el conseguir recursos se torna cada vez más complejo, hace que las empresas tengan que apostar por una correcta gestión de la tesorería. Toda empresa necesita liquidez para poderhacer frente a las transacciones diarias y poder atender a nuevas oportunidades de negocio o inversión. En ocasiones los recursos de la empresa no son suficientes y es necesario una aproximación a las entidades financieras buscando una liquidez suplementaria. Para ello es necesario que esta entidad financiera estime que la empresa puede generar liquidez futura para poder devolver estos recursos y losintereses que generen. Por tanto la gestión de la tesorería y generación de beneficios no pueden disociarse, lo mismo que tampoco pueden hacerlo gestión de tesorería y captación de recursos ante los intermediarios financieros. En este documento tratará de aproximarse a las actividades que debe realizar el tesorero de la empresa: 1.La previsión de los flujos monetarios a corto plazo. 2.La puesta enevidencia de los desequilibrios posibles y probables entre las salidas y entradas de fondos en ese plazo (ciclo de maduración). 3.La selección de los medios que permiten lograr el equilibrio de la tesorería y la búsqueda de la liquidez ociosa cero a un coste mínimo. Por tanto se evidencia que la labor del tesorero será en gran medida anticipar y conocer las características del mercado de activosy pasivos financieros. Lejos de aproximarnos a la gestión de la liquidez como una función administrativa, lo haremos como una variable de gestión, donde la empresa no busca tener el máximo de tesorería sino una situación equilibrada con unos saldos de tesorería mínimos. En cuanto a la estructura del presente documento se analizará: En el capítulo 2, se realizará una primera aproximación alconcepto de tesorería y a las variables que pueden afectar a la misma, especialmente desde una perspectiva de corto y largo plazo. Igualmente estudiaremos como nos verán las propias entidades financieras de cara a la solicitud de fondos.

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MANUALES PRÁCTICOS DE LA PYME
MANUAL DE GESTIóN DE LA TESORERIA

En el capítulo 3, como hemos indicado anteriormente, una de las labores primordiales delgestor de la tesorería sería la planificación y anticipación. Por tanto se hará especial hincapié en este aspecto tratando de seguir diversas etapas en la planificación, pasando de una planificación operativa a una planificación de muy corto plazo, al tiempo que se analizará y estudiará la disparidad entre las fechas reales, las contables y las fechas valor y su incidencia en la empresa. Una vez...