Mapa Mental C Aso Jet Blue
Páginas: 3 (504 palabras)
Publicado: 7 de noviembre de 2012
Ejemplo de un Contrato Forward
COP/USD Ejemplo para un Exportador:
Hoy es 5 de Febrero y usted recibirá el próximo 17 de Marzo el pago de una exportación realizada por valor de USD $ 100.000. Ustedquiere cubrirse de un Riesgo de tasa de cambio por tanto, vende sus dólares en Forward a Davivienda. En el momento de la negociación el mercado se encontraban así: Spot: 1950 Devaluación: 2.50% Díasal Vencimiento: 40 Precio Forward = (1.950,00*((1+2.50%)^(40/365))) = 1.955,28
Si la modalidad del Forward es Delivery, al vencimiento usted entrega los dólares comprometidos en la operación afavor de Davivienda y recibe los pesos a la tasa pactada al momento de efectuar el contrato Forward: $1.955,28 * USD $ 100.000,00 = $195.528.000,00 Si la modalidad del Forward es Non-Delivery, llegado elvencimiento se calculará un diferencial de tasas con la TRM que se forme ese día y se liquidará al siguiente día hábil.
Ejemplos:
· · Si la TRM del 17 de marzo se ubica en $ 1900 COP/USD, esdecir, por debajo del precio forward ($1955.28), el exportador recibirá por parte del Banco Davivienda el diferencial de tasas ($55,28) por dólar negociado ($5.528.000). * Aplica retención en la fuente Sipor el contrario, la TRM del 17 de marzo se ubica en $ 1975.48, es decir, por encima del precio forward ($1955.28), usted deberá pagar al Banco Davivienda el diferencial de tasas ($20.20) por dólarnegociado ($2.020.000).
Ejemplo para un Importador:
Hoy es 5 de Febrero y usted tendrá que pagar el próximo 17 de Marzo una importación realizada por valor de USD $100.000. Usted quiere cubrirsedel riesgo de tasa de cambio, por tanto compra sus dólares en Forward a Davivienda. En el momento de la negociación las variables se encontraban así: Spot: 1950 Devaluación: 2.60% Días al Vencimiento:40 Precio Forward = (1.950,00*((1+2.60%)^(40/365))) = 1.955,49
Si la modalidad del Forward fuera Delivery al vencimiento, Davivienda le entrega los dólares comprometidos en la operación y usted...
COP/USD Ejemplo para un Exportador:
Hoy es 5 de Febrero y usted recibirá el próximo 17 de Marzo el pago de una exportación realizada por valor de USD $ 100.000. Ustedquiere cubrirse de un Riesgo de tasa de cambio por tanto, vende sus dólares en Forward a Davivienda. En el momento de la negociación el mercado se encontraban así: Spot: 1950 Devaluación: 2.50% Díasal Vencimiento: 40 Precio Forward = (1.950,00*((1+2.50%)^(40/365))) = 1.955,28
Si la modalidad del Forward es Delivery, al vencimiento usted entrega los dólares comprometidos en la operación afavor de Davivienda y recibe los pesos a la tasa pactada al momento de efectuar el contrato Forward: $1.955,28 * USD $ 100.000,00 = $195.528.000,00 Si la modalidad del Forward es Non-Delivery, llegado elvencimiento se calculará un diferencial de tasas con la TRM que se forme ese día y se liquidará al siguiente día hábil.
Ejemplos:
· · Si la TRM del 17 de marzo se ubica en $ 1900 COP/USD, esdecir, por debajo del precio forward ($1955.28), el exportador recibirá por parte del Banco Davivienda el diferencial de tasas ($55,28) por dólar negociado ($5.528.000). * Aplica retención en la fuente Sipor el contrario, la TRM del 17 de marzo se ubica en $ 1975.48, es decir, por encima del precio forward ($1955.28), usted deberá pagar al Banco Davivienda el diferencial de tasas ($20.20) por dólarnegociado ($2.020.000).
Ejemplo para un Importador:
Hoy es 5 de Febrero y usted tendrá que pagar el próximo 17 de Marzo una importación realizada por valor de USD $100.000. Usted quiere cubrirsedel riesgo de tasa de cambio, por tanto compra sus dólares en Forward a Davivienda. En el momento de la negociación las variables se encontraban así: Spot: 1950 Devaluación: 2.60% Días al Vencimiento:40 Precio Forward = (1.950,00*((1+2.60%)^(40/365))) = 1.955,49
Si la modalidad del Forward fuera Delivery al vencimiento, Davivienda le entrega los dólares comprometidos en la operación y usted...
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