Margenes de Markov

Trabajo Empírico.

Se aplicaron las cadenas de Markov haciendo una clasificación de las variaciones del precio de los futuros del oro en la Bolsa de New York y ocupamos los siguientes: incremento(I), descenso (D), sin cambio (N), para esto tomamos en cuenta el precio de el oro (de el día de hoy) si hubiera subido, bajado o permanecido sin cambio con respecto al del día anterior.Posteriormente para obtener la matriz de transición de nuestro interés identificamos como eran los 3 estados durante 179 días que operó la Bolsa de New York abarcado el periodo de Mayo 1 de 2013 a Noviembre 25 de2013.
Con esto logramos obtener la frecuencia relativa aplicado a las variaciones que se obtuvieron con las probabilidades de la matriz de transición.
Gráfica 1. Precio del oro en el mercado defuturos, Mayo 1 de 2013 a Noviembre 25 de 2013.



Fuente: Elaboración propia con base en datos del mercado de futuros de la Bolsa de New York.





a

D
I
N
y
D
52
45
0
e
I
45
350
r
N
0
0
0

Matriz de Transicion.

La interpretación de el primer renglón de la matriz de transición el día de ayer el precio de los futuros de oro sufrió un decremento y existe unaprobabilidad de 52% para que hoy vuelva a decrecer, 45% para que incremente y 0% para que permanezca sin movimiento.
En este caso quienes cancelan su posición antes del vencimiento de el contrato no essuficiente conocer la probabilidad e los 3 si se toma el caso de un vendedor cuya posición es corta, lo que interesa saber es cuánto tiempo durará el precio cayendo o sin cambio antes de que vuelva asubir. Esto se debe a que en los periodos de en los que el precio cae este se puede acumular y las ganancias sean altas y que el precio repunte.
El requerimiento anterior se parece al planteamiento decadenas de Markov absorbentes en cuanto a la duración del proceso en un estado no absorbente antes de pasar al absorbente, el cual se obtiene de la matriz fundamental de una cadena absorbente; sólo...