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ANÁLISIS Y PLANEACIÓN FINANCIEROS

ADMINISTRACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS
BOGOTÁ
2011

ANÁLISIS Y PLANEACIÓN FINANCIERA Y CONTROL

La función primordial del Gerente Financiero es la de hacer una asignación adecuada –ojalá óptima- de los recursos escasos de una organización, buscando la maximización del valor de la firma y por ende de la riqueza de los accionistas. Dentro de lasactividades para lograrlo, debe velar porque existan mecanismos para prever situaciones, tanto favorables como desfavorables, que le permitan tomar las decisiones apropiadas en cada caso.

ANÁLISIS FINANCIERO

El análisis financiero tradicional es necrológico, se basa en autopsias que se le hacen a la firma "para ver qué pasó" y no hay suficiente énfasis en el futuro. El pasado es inmodificable y losdecisores, sólo pueden afectar el futuro con sus decisiones. En la medida en que el análisis del pasado sirva para corregir acciones equivocadas o reforzar acciones acertadas, será útil

El propósito entonces, es examinar instrumentos de planeación y control que permitan tomar buenas decisiones que aumenten el valor de la firma.

ESTADOS FINANCIEROS

Visión General: Los Estados Financierosson informes que dan a conocer la situación de la empresa y lo ocurrido durante cierto período. Los estados financieros más utilizados son:

BALANCE GENERAL

El Balance General es una relación en un instante de tiempo de los bienes y derechos que posee una firma, llamado Activos, los montos de las deudas y obligaciones con terceros, llamado Pasivos y el remanente, que es la diferencia entrelos dos y se conoce como Patrimonio. Este informe mide la riqueza de la firma.

ACTIVO | PASIVO |
En los activos, como ya se dijo, se incluyen los bienes, tangibles o no, que pertenecen a la firma. Se dividen en clases, según su mayor o menor facilidad de convertirse en efectivo.Se dividen en: * Activos Corrientes: son aquellos activos muy líquidos, que se pueden convertir en efectivo en untiempo relativamente corto (menos de 1 año). * Activos Fijos: son aquellos que por su naturaleza se pueden convertir en dinero, en un tiempo mucho mayor que los activos corrientes, o sea que son menos líquidos. * Otros Activos: son los que no están incluidos en los dos anteriores, porque no pueden clasificarse ni como corrientes, ni como fijos. | En los pasivos, como ya se dijo, se incluyenlas deudas que tiene la firma. Se dividen en clases, según el mayor o menor plazo en que se puedan pagar.Se divide en: * Pasivos Corrientes, son aquellos pasivos que se deben cancelar en un tiempo relativamente corto (menos 1 año). * Pasivos a Largo Plazo son aquellos que tienen que pagarse en un tiempo mucho mayor, o sea que son menos exigibles. |
| PATRIMONIO |
| La diferencia entrelo que posee la firma (Activos) y lo que debe (Pasivos), es el Patrimonio, o sea, el remanente que le corresponde a los dueños de la firma. |
EL ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS O ESTADO DE RESULTADOS

Este informe se conoce también como Estado de Resultados y en el lenguaje familiar o cotidiano como P y G. Muestra el desarrollo de la actividad de una empresa durante un período de tiempo,indica qué bienes o servicios vendió, cuánto le costaron a la firma los bienes o servicios que entregó a sus clientes, cuánto le costó mantener la organización para desarrollar su actividad y cuánto fueron las utilidades que le quedaron a los socios o dueños de la firma. El Estado de Resultados o de Pérdidas y Ganancias, refleja la actividad económica de una firma en un determinado período de tiempo.Hay varias formas de evaluar los resultados a través del Balance General y el Estado de Resultados o de Pérdidas y Ganancias. Las principales son:

Indicadores e Índices: Cuando se maneja una empresa hay ciertos indicadores claves que hay que observar. Estos indicadores actúan como semáforos o banderas; cuando tienen ciertos valores críticos presentan una señal roja y cuando el negocio "va...