MARKOWITZ

En esta tabla se muestran los rendimientos anuales y la desviación estándar anual de cada una de las empresas con estos datos se puede sacar el coeficiente de variación.

Después sacamos la beta conuna pendiente de regresión lineal donde tome la variable dependiente Y como la empresa y la variable X como el mercado.

Y por ultimo calculamos el índice de Sharpe donde asumimos una tasa libre deriesgo del 4% esta se le resta a los rendimientos anuales y se divide entre la desviación estándar anual.
 
INVEX
INBURSA
BENAVIDES
IPC
REN ANUAL
13.329%
14.209%
2.548%
4.423%
DESV ANUAL
8.582%29.423%
12.550%
13.841%
C V
0.643838187
2.070783655
4.924977807
3.129240492
 
 
 
 
 
BETA
-0.020185635
-0.057737757
0.006870409
1
 
 
 
 
 
TLR
4%
 
 
 
SHARPE
1.087079255
0.346963003
-0.1156661670.030560007



Esta tabla muestra las desviaciones estándar anuales de cada empresa
DESVIACION ESTÁNDAR
DESVEST
INVEX
INBURSA
BENAVIDES
INVEX
8.582%
29.423%
12.550%
INBURSA
29.423%
 
 
BENAVIDES
12.550%
 
 Obtuvimos los históricos diarios de 3 años anteriores de cada una de las acciones para obtener los rendimientos y así poder sacar la matriz de correlación

MATRIZ DE CORRELACION
CORRELACION
INVEXINBURSA
BENAVIDES
INVEX
1
0.009163225
-0.061385438
INBURSA
0.009163225
1
-0.024101122
BENAVIDES
-0.061385438
-0.024101122
1


Ya con la desviación estándar anual y la matriz de correlación podemosobtener la matriz de varianza-covarianza

MATRIS VARIANZA COVARIANZA
COVAR-VAR
INVEX
INBURSA
BENAVIDES
INVEX
0.007364623
0.000231375
-0.000661152
INBURSA
0.000231375
0.08657397
-0.000890003
BENAVIDES-0.000661152
-0.000890003
0.015751469



Ya con la matriz de varianza-covarianza hicimos un portafolio muestra en Excel utilizando solver y pudimos sacar la tabla que se encuentra abajo donde tomamos 3portafolios distintos.

También sacamos el portafolio de mínima varianza y el portafolio utilizando Sharpe.


PORTAFOLIO DE MARKOWITZ
DESVIACION ESTANDAR
RENDIMIENTO ESPERADO
INDICE DE SHARP
BETA DEL...