Matemática Financiera












LECCIÓN Nº 09 y 10





TASAS UTILIZADAS EN EL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL



OBJETIVO:
¾ Analizar las diferentes tasas que utiliza el sistema financiero con los agentes económicos.
¾ El estudiante podrá reconocer y aplicar las diferentes tasas en los sistemas de intermediación directo e indirecto.
¾ Resolver ejercicios financieros en unaoperación financiera.

TASAS UTILIZADAS EN EL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL.

Existe una terminología muy variada para designar las diversas tasas de interés vigentes en el sistema financiero, muchas de ellas representando el mismo concepto a pesar de tener diferentes denominaciones. Trataremos de agrupar. Clasificar y definir esas tasas, en función de algún elemento común que las una.Clasificación de las tasas





Activa
Pasiva

Según al balance bancario

Nominal y proporcional
Efectiva y equivalente

Por el Efecto de la capitalización

Vencida
Adelantada

Según el momento del cobro de intereses

Compensatoria
Moratoria
Tasa de interés total en mora

De acuerdo al cumplimiento de la obligación

TAMN Tasa Activa Moneda Nacional
TAMEX Tasa de Interés PasivaM.E.

Según el tipo de moneda





TIPMN Tasa de Interés Pasiva M.N: TIPMEX Tasa de Interés Pasiva M.E.


De inflación
Real
Corregida por inflación (inflada)

Considerando la perdida del poder adquisitivo

Discreta
Continua

Por el tipo de capitalización

Explicita
Implícita

De acuerdo a su anuncio en la operación.

Tasa de Interés Legal
Tasa de Interés Moratoria TIMPara operaciones no financieras

1. Tasa Activa.
Son operaciones activas todas aquellas formas técnicas mediante las cuales los bancos utilizan o aplican los fondos recolectados y cuyos montos quedan expresados en los
distintos rubros del activo de sus balances: fondos disponibles, colocaciones, inversiones,
otras cuentas del activo. Se puede decir también que son operaciones activas todasaquellas formas técnicas por las cuales los bancos mantienen disponible, colocan o invierten los fondos provenientes de sus operaciones pasivas.
La tasa activa, expresada generalmente en términos efectivos, se aplica a las colocaciones efectuadas por los bancos e instituciones financieras a sus clientes por créditos de corto mediano y largo plazo.

Balance Bancario


Activo

PasivoOperaciones activas Prestamos Descuentos Sobregiros
Etc.

Operaciones pasivas.
Captaciones
Ahorros Depósitos a plazo. Etc.

Tasa Activa

TAMN TAMEX
Tasa que cobran las empresas
Financieras.

Expresada en términos
Efectivos.

Tasa Pasiva

TIPMN TIPMEX
Tasa que pagan las entidades
Financieras.

Expresada en términos nominales, más una frecuencia de capitalización.

2. Tasa pasivaSon operaciones pasivas todas aquellas formas técnicas u operaciones mediante las cuales las Instituciones del Sistema Financiero captan fondos directamente de los depositantes o indirectamente a través de otras instituciones de crédito (redescuentos).

La tasa pasiva corresponde básicamente a las captaciones que se efectúan del público a través de cuentas corrientes, depósitos a plazo,depósitos de ahorro, emisión de bonos y de certificados. Las tasas pasivas aplicadas por las Instituciones del Sistema Financiero a los usuarios finales se expresan generalmente en términos nominales y con una frecuencia de capitalización determinada; por ejemplo, los ahorros capitalizan mensualmente, mientras los depósitos a plazo capitalizan diariamente.

3. Tasa nominal y tasa proporcional.Se dice que una tasa es nominal cuando:

a) Se aplica directamente a operaciones de interés simple.

b) Es susceptible de proporcionalizarse (dividirse o multiplicarse) j/m veces en un año, para ser expresada en otra unidad de tiempo equivalente, en el interés simple; o como unidad de medida para ser capitalizada n veces en operaciones a interés compuesto. Donde m es el número de...