Matematica Financiera-Financiamiento De Un Proyecto

PLAN DE FINANCIAMIENTO DE UN PROYECTO
El plan de financiamiento es un instrumento auxiliar que permite cuantificar los recursos monetarios que se utilizan en la ejecución de un proyecto, según el destino de los desembolsos programados y el servicio de la deuda. El contenido de este plan nos permite conocer la programación de los recursos financieros y racionalizar adecuadamente los gastosconformados por las amortizaciones y los intereses de la deuda, a fin de hacer frente a los compromisos financieros con las instituciones financieras, tanto nacionales como extranjeras.
AMORTIZACION DE UNA DEUDA
Como ya lo mencionamos anteriormente, la amortización es una asignación de recursos monetarios para la devolución del préstamo de la deuda principal, programado de acuerdo al periodoestablecido por ambas partes. La amortización es una parte proporcional de saldo adeudado a la institución financiera.
La amortización de la deuda es la modalidad de pago de la deuda principal que asume el prestatario, siendo este un compromiso de pagos periódicos que pueden ser realizados de dos formas:
a) En montos constantes.
b) En montos variables
En el caso de los montos constantes,los cálculos respectivos se efectúan utilizando la formula de la anualidad constante, cuya expresión matemática es:
Ejemplo:
Pedro solicita un préstamo de $ 350000 a una entidad financiera, pagando una tasa de interés del 8% anual, pagadero en 6 años.
Determinar la cuota periódica anual a pagar y el monto de los intereses que generara el crédito.
Datos:
P = $350 000 (préstamo otorgado aPedro).
N= 6 años (periodo en que Pedro debe devolver el crédito totalmente).
I = 0,08 tasa de intereses que debe pagar Pedro anualmente (8%).
R = resultado o cuota fija que debe pagar periódicamente Pedro al Banco.

Formula (1) Esta fórmula se llama también, “formula de recuperación del capitalLuego: R=Pi 1+in(1+i)n- 1 prestado “
Fórmula (II) R=Pxi1- 1(1 +i)n
Remplazando los valores en la formula:Formula (I) Formula (II)

a) R = $ 350 0000,08(1,08)6(1,08)6- 1 b) R = $ 350 000(0,08)11(1,08)6
R = $ 75 710,40 R = $ 75 710,40Como se puede apreciar, se tiene el mismo resultado con cualquiera de las dos formulas de recuperación del capital invertido. Estas cuotas son fijas, no van a cambiar hasta terminar de pagar el crédito. Es decir: Pedro tendrá que pagar $ 75 710,40 anualmente hasta cancelar su crédito.
N° | P = Préstamo Colum (2-4) | Interés al 8% = (0,08) | Amortizacióncolum (5 – 3) | Cuota periódica a pagar (R) fija anual |
1 2 3 4 5 6 | $ 350 000,00 302 289,60 250 762,40 195 112,60 135 011,20 70 101,70 | $ 28 000,00 24 183,20 20 061,00 15 609,00 10800,90 5 608,10 | $ 47 710,40 51 527,20 55 649,40 60 101,40 64 909,50 70 102,30 | $ 75 710,40 75 710,40 75 710,40 75 710,40 75 710,40 75 710,40 |
| | $ 104 262,30 | + 350 000,00 | =...