Matematica Financiera

1. Un Gerente Financiero está afrontando un problema de liquidez temporal en su empresa (necesita $ 5,000 para pagar la planilla y considera que tendrá el dinero disponible a más tardar dentro de 30 días). Para resolver su problema, quiere calcular el costo financiero de las diferentes alternativas de financiamiento que tiene disponibles, las cuales son las siguientes:

a) Ofrecer un descuentopor pronto pago de 2.5% a un cliente cuya factura de $ 5,128.21 vence dentro de 33 días, si éste la paga a más tardar dentro de 3 días. 31.2%
b) Hacer un retiro de efectivo de la tarjeta de crédito empresarial por $ 5,263.16. La tarjeta cobra un interés mensual del 1% y una comisión por desembolso del 5% del valor del retiro, la cual se hace efectiva al retirar el dinero. El pago lorealizaría 30 días después de haber recibido el desembolso. 76.03%
c) Utilizar una línea de crédito rotativa que tiene pre-aprobada en un banco local, en la que paga 0.75% de comisión anticipada sobre el monto desembolsado y un interés anual del 14%. El pago lo haría efectivo 30 días después del desembolso. 23.19%


¿Cuál es la tasa de costo financiero anual de cada una de las alternativas presentadas?2. ¿A qué precio debo adquirir un título emitido a descuento, el cual tiene un valor facial de $ 50,000 si éste vence dentro de 180 días y la tasa de rendimiento anual de la operación es del 5.15%. ¿Qué tasa de descuento se aplicó en la operación?
$ 48,761.59; d= 5.02%

3. ¿Cuál es el rendimiento financiero de una inversión en un título valor por el que pagó un precio 106.75%, si dichotítulo paga intereses de 10.5% anual y fue vendido en un precio de 103% exactamente veinte meses después de haber sido comprado. Asumir año comercial. 8.39%

4. ¿Qué suma deberá pagarse el 30 de Abril de 2004 por una deuda de $ 45,000 adquirida el 19 de Agosto de 2003, si la tasa de interés es del 0.01% diario? Asumir año calendario. $46,143

5. Una Empresa se dedica a realizar inversionesfinancieras en títulos valores. Sus activos financieros suman $ 500,000 distribuidos así: $ 100,000 invertidos en Certificados de Inversión del Banco Citi a una tasa de 4.55% anual; $ 200,000 en Eurobonos SV 2032 con una tasa del 10% anual, $ 100,000 en bonos del Estado de México que pagan 4.5% anual y $ 100,000 en depósitos a plazo en el Banco Agrícola con una tasa del 2.5% anual. ¿Cuál es la tasa derendimiento promedio ponderada anual después de impuestos que se obtiene con dicha cartera? 5.7%

6. Una cocina tiene un precio al contado de $ 639 que la empresa comercial que la vende se lo permite pagar en 3 cuotas iguales de $213 a 30, 60 y 90 días, respectivamente. Si usted lo paga al estricto contado, le ofrece un descuento del 3%. Si usted cuenta con el dinero para pagar al estricto contado,pero lo tiene invertido devengando una tasa del 2.85% anual. ¿qué le es más conveniente en términos de valor presente, pagarla al estricto contado o pagarlo en 3 cuotas? $619.83 vrs $ 636.02

7. Si usted comprara un lote de mercadería compuesto por 500 pantalones cuyo costo es $ 12 y 500 camisas que le cuestan $ 9.50 y los vendiera a precio unitario de $ 18 y $ 15, respectivamente. ¿Cuál seríael rendimiento financiero bruto que usted obtuviera con dicha inversión si el período promedio de inventario es de 35 días? 1043.39%

8. Si en el problema anterior, usted asumiera que el dinero que usted utilizó para adquirir la mercadería fue producto de un extra-financiamiento de tarjeta de crédito que le cobra el 17% anual y una comisión de otorgamiento (inicial) de 5.65% sobre el valorfinanciado (el costo total del lote), ¿cuál sería su rendimiento financiero neto considerando que el pago de la deuda la realiza a los 35 días de otorgada? Costo 79.45%, rendimiento neto 963.94%

9. Calcule el costo financiero asociado al manejo de inventarios en su empresa, considerando los siguientes parámetros:

a) El inventario promedio que mantiene es de $ 200,000
b) Paga una prima anual...