matematica financiera

MATEMATICAS
FINANCIERAS CON
EXCELL
MERCADO DE
CAPITALES

TABLA DE CONTENIDO
1.
2.
3.
4.
5.

FUNDAMENTOS
INTERES SIMPLE
INTERES COMPUESTO
SERIE UNIFORME O ANUALIDADES
TASAS DE INTERES NOMINALES Y
EFECTIVAS
TALLER

OBJETIVO
El objetivo del curso es brindar los conocimientos
necesarios a los estudiantes sobre el manejo de la
herramienta Microsoft Excel en el campofinanciero:
Valor Presente
Valor Futuro
Anualidades
Conversión de tasas
Calculo de días
Tasas Mixtas
TIR
VPN

Para qué la matemática
financiera?

Como herramienta Financiera es útil para:
Determinar el costo de una alternativa
de financiación
Evaluar la rentabilidad de una inversión
Establecer Planes de financiación cuando
se vende a crédito
Seleccionar el mejor plan cuando sevende a crédito
Determinar el costo de capital

¿Si usted tiene dinero para comprar un carro
hoy, guardaría ese dinero debajo del colchón
para adquirirlo dentro de un año?
INVERSIÓN

Cualquier sacrificio de recursos hoy con la
esperanza de recibir algún beneficio en el
futuro

Cualquier sacrificio de recursos hoy con la
esperanza de recibir algún beneficio en el
futuro
Sacrificio:Tendencia al consumo inmediato
Recursos: No solamente se evalúan los recursos monetarios,
también se deben tener en cuenta los demás recursos DESEABLES y
ESCASOS.
Hoy y futuro: El tiempo es el elemento principal de la matemática
Financiera.
Esperanza: En cualquier inversión, existe el riesgo de no recibir parte o
toda la inversión y los beneficios esperados.
Beneficio: Implica que además derecibir la inversión, debe
recibir algún recurso adicional.
Beneficio =

Recuperación
de la inversión

+

Intereses

FUNDAMENTOS
TASA DE INTERES








Se definen como el interés de incremento o decremento de
las operaciones financieras. (Es el porcentaje que se cobra
por el alquiler del $)
Cuando el interés monetario se expresa como porcentaje del
monto original porunidad de tiempo
Representación i%
Las tasas de interés en el mundo financiero se clasifican en
fijas y variables, y son anticipadas o al vencimiento
Las fijas permanecen constantes durante la operación
financiera establecida (15% TV) y las variables cambian o
son función de un mercado (DTF + 5)

FUNDAMENTOS
GRAFICA O DIAGRAMA DE UN FLUJO DE CAJA




Son un instrumento quepermite llevar un problema a un formato grafico
conocidos también como líneas de tiempo valor, flujo grama o esquema
Consiste en líneas horizontales que representa el tiempo (años,
semestres, trimestres, meses, días o cualquier otro periodo) y líneas
verticales que equivalen a los valores

INGRESO O
ENTRADA DE
EFECTIVO

EGRESO O
SALIDA DE
EFECTIVO

FUNDAMENTOS
POSTULADO BASICO DE LASFINANZAS
Establece que el interés es una función directa que
depende de tres variables:




Capital inicial (valor presente)
Tasa de interés (i%)
Tiempo

TIEMPO (N)
La cantidad de unidades temporales que contempla o
contiene una operación financiera estos pueden ser
días, meses, trimestres, semestres, años, etc.
(duración de la inversión)

FUNDAMENTOS
PERIODO (P)
Obedece alnumero de unidades de tiempo que existen
en un año
Ejm:
TIEMPO
Mensual

PERIODO
Cuantos meses caben
en un año? 12

INTERES SIMPLE
Se define como el interés que produce un capital que permanece
constante en el tiempo y por ello la renta que genera siempre es
igual de un periodo a otro, a menos que cambie la tasa de interés.
Se caracteriza porque los intereses monetarios devengados enun periodo no se capitalizan, es decir, que los intereses causados
y no retirados, no ganan interés.

VF = VP + I($)

(1)

I($) = VP * i% * n (2)
VP: Cantidad de dinero que se presta o se invierte
i%: Tasa de interés simple
n: numero de periodos (N/P)

INTERES SIMPLE
En el mundo de las finanzas el tiempo (N) siempre
debe ser real y el periodo (P) normalmente se trabaja
360 y solo...