Material Teoria1 2011 12

Material Docente de

Econometría
Curso 2011-2012. Primera parte

Esquemas de teoría

Cuarto curso de Economía
Cuarto curso de Administración y Dirección de Empresas
Cuarto curso de Derecho y A.D.E

Profesores:
Jesús Cavero Álvarez
Helena Corrales Herrero
Yolanda González González
Carmen Lorenzo Lago
Mercedes Prieto Alaiz
Pilar Zarzosa Espina

Material Docente de Econometría
Primera parte
Curso2011-2012
Introducción............................................................................................... 1
Tema 1.- El modelo de regresión lineal clásico I ..................................... 5
Tema 2.- El modelo de regresión lineal clásico II ................................... 17
Tema 3.- Predicción ..................................................................................21
Tema 4.- Variables ficticias ...................................................................... 25
Tema 5.- Errores de especificación ........................................................... 31
Tema 6.- Multicolinealidad ..................................................................... 41
Anexo........................................................................................................ 47

Econometría

Curso 2011-2012

INTRODUCCIÓN
Concepto de Econometría
En sentido literal “Econometría” significa “medición de la economía”.
A lo largo del tiempo se han formulado diversas definiciones del concepto de
Econometría. La primera, formulada por Frisch a finales de los años 20, definía la
Econometría como la ciencia que combina la Tª Económica, las Matemáticas y laEstadística, con el objeto de medir los fenómenos económicos. Entre las más recientes
podríamos quedarnos con la de Maddala que define la Econometría como “la aplicación
de métodos estadísticos y matemáticos al análisis de los datos económicos, con el
propósito de dar un contenido empírico a las teorías económicas y verificarlas o
refutarlas”.
Podemos considerar que los objetivos de la Econometríason:
• Explicar el comportamiento de una o de varias variables económicas en función
de otras.
• Predecir el comportamiento de las variables económicas.
• Contrastar hipótesis de interés económico.
Modelos Económicos y Modelos Econométricos
Un modelo económico es la expresión matemática simplificada de una determinada
teoría económica.
Ejemplos:
- Si queremos especificar que la cantidad demandada deun bien depende del precio
de dicho bien, podremos formular una función matemática, lineal o no, entre la cantidad
demandada y el precio. Así, si la relación es lineal la función de demanda será : Dt = α +
βPt.
- El consumo según la teoría keynesiana es función de la renta por lo que la función
de consumo podría expresarse: Ct = α + βRt.
Estos modelos son deterministas.
Un modelo econométrico esun modelo económico con las especificaciones
necesarias para su tratamiento empírico. Así, en el ejemplo de la función de demanda el
modelo econométrico sería Dt = α + βPt + εt y en la de consumo Ct = α + βRt+ εt, donde εt
es una variable aleatoria. Con su introducción el fenómeno económico se concibe como un
fenómeno aleatorio. Esta variable que llamaremos perturbación aleatoria dota al modelode
un mayor realismo ya que con ella aceptamos la incertidumbre existente en cualquier
comportamiento social.
Otros motivos adicionales para incorporar la perturbación aleatoria son:
1) Es imposible especificar todos los factores causales que intervienen en el fenómeno. En
el ejemplo del consumo: número de hijos, lugar de residencia, nivel cultural, etc.
2) En ocasiones, aunque conozcamos todos losfactores causales, algunos no serán
cuantificables o serán de cuantificación difícil. En el ejemplo del consumo, los gustos
constituyen un factor que influye en el consumo, pero es de difícil cuantificación.
3) Para recoger los posibles errores de observación que podríamos cometer.

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Econometría

Curso 2011-2012

Elementos constitutivos de un modelo econométrico
La forma general de presentar...