Matriz de varianza covarianza

ATR (Average True Range)

Muchos especuladores al tomar posición en una acción entran con Stop-Loss del 2% o 3%, que normalmente es su grado de tolerancia al riesgo. Pero dentro de estos stop-losspreestabecidos hay algo que no están tomando en cuenta: Al mercado no les interesa su grado INDIVIDUAL de tolerancia. Es por ello que es mejor tomar en cuenta el nivel de tolerancia del MERCADO.Dentro de los métodos más comunes entre los especuladores para establecer los stop-loss y proteger sus inversiónes, se encuentra el ATR (Average True Range = Promedio de Rangos Reales)
La razón por laque es muy utilizado se debe a su excelente manera de medir la volatilidad y el ruido de los mercados, y es debido a que el ATR determina la volatilidad de un valor o acción durante un periodo detiempo, y por tanto, la tendencia en la que se moverá esa acción o valor.

¿Cómo se calcula el ATR?

Primero se calcula el Rango Real (True Range) de un día. Este Rango real es la mayor diferencia (envalor absoluto) de las siguientes:

* La diferencia entre el máxico actual y el mínimo actual.
* La diferencia entre el máximo actual y el cierre anterior.
* La diferencia entre elmínimo actual y el cierre previo.
*
Una vez determinado el Rango Real, el ATR será el promedio de los últimos N dias. Normalmente se utilizan 14 dias (N=14). De esta forma obtenemos el rango devolatilidad de la acción o valor en los últimos N dias. Este número nos indica que tanto se movió la acción en promedio hacia arriba o hacia abajo durante un periodo mientras sigue la tendencia. Valoresmuy altos significan mayor volatilidad. Valores bajos indican que los precios permanecen relativamente constantes.
De que nos sirve el ATR para establecer Stop-Loss? Lo único que se tiene que haceres restar un múltiplo del ATR a nuestro precio de entrada. Por ejemplo, si nuestro precio de entrada es de $50.00 y el ATR es de 1.15, usando un multiplo de 2 para el ATR el Stop loss sería...