Medicion del riesgo

JUEGO GERENCIAL

Unidad 2. Medición del riesgo
Un valor no tiene ningún significado sino se relaciona dentro de un
contexto es decir desde tener un marco de referencia. En este sentido,
para uninversionista resulta importante contar con elementos de
referencia relacionados que le permitan interpretar los resultados
obtenidos en cuanto a la rentabilidad y el riesgo.
Las medidas detendencia central para una distribución de datos, (por
ejemplo, los rendimientos esperados sobre un activo X), son valores
numéricos localizados en el medio del conjunto de datos y que los
representanadecuadamente para fines de análisis.

La media
Es una variable aleatoria que es el promedio del conjunto de datos.
Corresponde a la sumatoria de dicho número dividido entre el número de datos
queconforman la muestra. Entonces la media puede interpretarse como el
promedio ponderado de los resultados posibles, donde las unidades Pn, son
unidades de ponderación

Probabilidad
Al consideraruna variable (X) la cual puede asumir "n" valores posibles Xn y
una probabilidad asociada al resultado posible Pn, se tiene que la media
aritmética se calcula aplicando la siguiente fórmula:Entonces la media puede interpretarse como el promedio ponderado de los
resultados posibles, donde las unidades Pn , son unidades de ponderación.
Ejercicio:
Un inversionista está planteando laposibilidad de invertir en acciones comunes
de la ETB. El piensa que tiene la probabilidad del 0,45 de obtener un
rendimiento del 20%, una probabilidad del 0.35 de obtener el 15% y una
probabilidad del 0.20de obtener el -5% ¿Cuál es el rendimiento esperado por
el inversionista bajo este escenario?

Varianza
La varianza es un parámetro que estima la divergencia de una variable
aleatoria (X) de suvalor esperado o media. En este sentido, la varianza indica
el grado de dispersión de los resultados posibles dentro de una distribución.
Entonces:

Así, para un activo financiero X1 representa...