mercadeo

Índice.

Pág.
Introducción………………………………………………………….....
3
Concepto de riesgo……………………………………………………
4
La utilidad……………………………………………………………....
8
Fundamento del análisis de carteras………………………………..
10
Preferencia del inversionista…………………………………………
11
Diversificación de MARKOWITZ…………………………………….
12
Diversificación ingenua……………………………………………….
14
Datos requeridos para el análisis……………………………………15
Rendimientos esperados de una cartera…………………………...
15
Ponderaciones dentro de la cartera…………………………………
16
Conclusión…………………………………………………………......
19
Bibliografía……………………………………………………………...
20


























Introducción.
A la hora de invertir siempre está presente la posibilidad de correr el peligro de tener pérdidas económicas, debido a la variaciónde diversos factores principalmente externos que no se pueden controlar.
En vista de que el objetivo común de toda inversión es aumentar el capital empleado, se deben estudiar las posibilidades de riesgo que se puedan presentar en esta actividad.
Dicha operación se hace más importante si la inversión se va a realizar en el portafolio de valores. Vale destacar que, existen teorías y diversastécnicas que les indican a los inversionistas cómo deberían manejar el negocio.
La forma en que los financieros realizan sus transacciones en la cartera de inversiones va a depender de sus intereses, sin embargo todos buscan alcanzar una alta rentabilidad corriendo el menor riesgo posible.
Tomando en cuenta lo antes planteado, es significativo estudiar lo referente al riesgo, la eficiencia y ladiversificación; a través de los siguientes puntos:
Concepto de riesgo.
La utilidad.
Fundamento del análisis de carteras.
Preferencia del inversionista.
Diversificación de MARKOWITZ.
Diversificación ingenua.
Datos requeridos para el análisis.
Rendimientos esperados de una cartera.
Ponderaciones dentro de la cartera.



RIESGO. EFICIENCIA Y DIVERSIFICACIÓN.

Concepto de riesgo.
Elconcepto de riesgo está íntimamente relacionado al de incertidumbre, o falta de certeza, de algo pueda acontecer y generar una pérdida del mismo.
Se conocen diversidad de conceptos sobre el riesgo, entre ellos se pueden señalar los siguientes:
*Riesgo es un conjunto de circunstancias que representan una posibilidad de pérdida.
*Riesgo es la incertidumbre de que ocurra una pérdida económica.*Riesgo es la posibilidad de que por azar ocurra un hecho que produzca una necesidad patrimonial.
Al analizar cada una de estas definiciones se puede constatar que todas coinciden cuando expresan que el riesgo es la incertidumbre asociada con la posibilidad de que se produzca una pérdida económica, por lo cual el patrimonio del asegurado se vería afectado.
El autor Prieto Pérez discierne sobre losconceptos de riesgo e incertidumbre en la siguiente forma:
"La palabra riesgo lleva en sí idea de posibilidad de pérdida. Se puede hablar de posibilidades de pérdida y de ganancia. Se podría referir con pleno sentido al riesgo de pérdida, pero nunca lo tendría la frase "riesgo de ganancia". La palabra riesgo utilizada en su sentido correcto significa posibilidad de sufrir pérdida.
La naturalezade la pérdida física o monetaria es indiferente, pero tiene que darse su posibilidad, sin ninguna seguridad de que va a producirse, puesto que allí donde la pérdida es segura no hay riesgo de pérdida, sino certeza.
En resumen, el riesgo implica posibilidades de pérdidas no compensadas con posibilidades de ganancias.
En el pasado las acciones que se tomaban hacia el riesgo dentro de laorganización, era de tipo de control. Por el contrario en la actualidad tiende a ser preventivo y orientado a la rentabilidad y acciones productivas.
El éxito en el manejo de riesgo depende de:
Los aspectos económicos del negocio.
Los integrantes de la organización y sus expectativas.
El valor de la información para predecir el comportamiento crítico de los clientes.
La utilización de instrumentos y...