Mercadeo

TRABAJO SEMANA 4 ANALISIS FINANCIERO
ANDERSON RONDON
La Empresa de Prueba 4 S.A. presta sus servicios a una ARS; tiene dos empresas sodas que se han unido a través de una sociedad Cooperativa Limitada, las cuales poseen partes iguales sobre la Empresa de Prueba 4
S.A. Hasta hoy han realizado las proyecciones sobre la inversión total y los ingresos y gastos futuros. Como resultados de losestudios que se han adelantado se puede resumir que la entidad contará con activos fijos necesarios para todo el proceso de fabricación por valor de $61 millones de pesos; así mismo, los analistas han considerado que el proyecto requiere de inversiones por valor de $17,2 millones de pesos para el activo corriente. De lo anterior se ha convenido que el 33% del financiamiento será con los Bancos decorto plazo, el 29% será con proveedores y el saldo del financiamiento necesario con recursos aportados por los socios.
El estudio de mercados de la entidad ha mostrado que los usuarios potenciales de los servicios (Única referencia del servicio) son las familias con más de tres miembros y con un ingreso familiar superior a los $240.000. Por esa razón se ha estimado que los ingresos del primer añoserán de 1.900 Usuarios. La información sobre el proceso de prestación de servicios ha mostrado que los costos fijos anuales serán de $115.6 millones, que el precio de venta de paquete de servicios por familia es de $190 mil pesos, y que los costos variables son de $104.3 mil pesos; así mismo, que la capacidad instalada se encuentra en 2.300 usuarios al año. La empresa ha estimado que para elprimer año cuenta con un mercado para amparar 1.900 familias, pero con un esfuerzo adicional en distribución es posible alcanzar un nivel de 2.050 familias atendidas al año. Si el costo promedio de capital es del 18.2% de toda la estructura financiera del proyecto, los impuestos del proyecto son del 35% sobre las utilidades.
Con la información anterior:
1. Elabore el balance inicial del proyectoCÍA. Empresa de Prueba 4 S.A. BALANCE GENERAL INICIAL
BALANCE GENERAL INICIAL
PRIMER AÑO

ACTIVOS

INVERSIONES $ 17.200.000

ACTIVOS FIJOS NETOS $ 61.000.000

TOTAL ACTIVO $ 78.200.000

PASIVOS

BANCO NACIONALES (33%) $ 25.806.000

PROVEEDORES NAL (29%) $ 22.678.000

TOTAL PASIVOS $ 48.484.000

PATRIMONIO

APORTE SOCIAL $ 29.716.000

TOTAL PATRIMONIO $ 29.716.000

TOTALPASIVO Y PATRIMONIO $ 78.200.000

2. Determine el Grado de Apalancamiento Operativo
CÍA. Empresa de Prueba 4 S.A.
ESTADO DE RESULTADOS

CUENTAS | VALORES INCIALES | VALORES FINALES 0 DESEADOS | % DE VARIACIÓN |
VENTAS NETAS | $ 361.000.000 | $ 389.500.000 | INCREMENTO 7.89% |
COSTOS VARIABLES | 198.170.000 | 213.815.000 | |
MARGEN DE CONTRIBUC. | 162.830.000 | 175.685.000 | |COSTOS FIJOS | 115.600.000 | 115.600.000 | |
UTILIDADOPERACIONAL | $47.230.000 | $60.085.000 | INCREMENTO 27.21% |
INTERESES | 8.595.860 | 10.935.470 | |
ÚTIL. ANTES IMPSTOS | 38.634.140 | 49.149.470 | |
IMPUESTOS | 13.521.949 | 17.202.335.5 | |
UTILIDAD NETA | $25.112.191 | $31.947.194.5 | INCREMENTO 27.21% |
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GRADO DE APALANCAMIENTO OPERATIVO (G.A.O)
G.A.O = %VARIACIÓN UAII / % VARIACIÓN VENTAS NETAS
G.A.O = 27.21% / 7.89%
G.A.O. = 3.44%

Esto quiere decir que si las ventas aumentan o disminuyen en 1%, la utilidad operativa aumentará o disminuirá 3.44%, o 3.44 veces más.
3. Determine el Grado de Apalancamiento Financiero G.A.F = %VARIACION UTILIDAD NETA / % VARIACIÓN UAII G.A.F. = 27.21 % / 27.21% G.A.F. = 1%
Esto quiere decir que al nivel actual deutilidad operativa de $ 47.230.000 generará un cambio porcentual en la utilidad neta del 1% o 1 veces el valor experimentado en la utilidad operacional.
De otro lado, si los socios reciben una propuesta de contratar la atención de 250 familias adicionales -los que no se tienen dentro de las proyecciones de ventas-, a un precio de $179.8 mil pesos, con un incremento del 6% en los costos...