Mercado de Creditos
Páginas: 13 (3194 palabras)
Publicado: 11 de octubre de 2014
Introducción
La crisis financiera internacional del 2008 marcó un nuevo punto de partida para el crédito en el Perú. A partir de ese acontecimiento, el crédito al sector privado ha crecido en 13%; la tasa más grande que se ha registrado entre los principales países de América Latina. Este desarrollo en el mercado crediticio junto con la continua expansión del mercado de capitales hapermitido que la economía peruana pueda enfrentar los efectos de la mayor crisis financiera internacional desde 1929.
El sistema crediticio (intermediación financiera indirecta), enfocándose en la teoría, es el conjunto de instituciones públicas y privadas cuya misión es actuar de intermediarios entre los oferentes y los demandantes de dinero. El crecimiento en el mercado crediticio, ha contribuidoa que una mayor cantidad de personas tenga acceso al crédito y se puedan endeudar, de esta manera se han podido realizar nuevos proyectos de inversión que se han asentado como base para el impulso económico en el país en los últimos años.
“El mercado peruano de créditos no es homogéneo, sino sumamente segmentado. La teoría de organización industrial sostiene que cada segmento de mercado tienesus propias reglas de juego”. Existen seis grandes segmentos dentro del mercado de créditos: el crédito corporativo, crédito a mediana empresa, crédito a pequeña empresa, préstamo hipotecario, credito de consumo y microfinanzas. Para fines del trabajo se centrará atención en los microcréditos (rama de las microfinanzas) y los créditos de consumo (REBOLLEDO y SOTO, 2002).
El sistema crediticiose divide en sistema bancario y sistema no bancario. En el sistema bancario se agrupan las instituciones financieras de depósito formando una estructura organizada. En el caso de Perú, está integrado por el BCRP, el Banco de La Nación y la Banca Múltiple.
El análisis para créditos de consumo se centrará en la Banca múltiple, teniendo como referencia a los cuatro principales entidades bancarias:BCP, BBVA, Scotiabank e Interbank. Un crédito de consumo es aquel otorgado para la compra de bienes de consumo al contado. “Crédito que obtienen las personas físicas para fines distintos de los empresariales y profesionales, y que puede tener destinos de muy diversa naturaleza. Son considerados también créditos al consumo los obtenidos a través de las tarjetas de crédito, así como aquellosotorgados por los grandes almacenes e hipermercados” (La Gran Enciclopedia de Economía).
Por otro lado, se definirá a los microcréditos como “aquellos destinados a financiar actividades de producción, comercialización o prestación de servicios, otorgados a personas naturales o jurídicas, cuyo endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir los créditos hipotecarios para vivienda) es nomayor a S/. 20,000 en los últimos seis (6) meses” (ASBANC, s.f.).
Las empresas que brindan este servicio son principalmente las pertenecientes al sistema no bancario: las Cajas Municipales, Cajas Rurales, EDPymes y, adicionalmente, las de la Banca Múltiple.
Las tasas de interés toman un rol importante en el mercado, ya que afecta la decisión del consumidor a la hora de solicitar un crédito.Se puede definir la tasa como una función del costo de oportunidad del capital (COK), el costo de fondos (que se refiere a los costos ponderados de los recursos utilizados por las instituciones financieras para actividades relacionadas al giro del negocio), el riesgo de crédito, el cual es esencial debido a que se describe en función al valor máximo de pérdida que cada entidad financiera estádispuesta a aceptar por el crédito otorgado, y los costos operativos que se producen por la diferencia entre los gastos operativos totales e ingresos no financieros de las empresas.
En el presente trabajo se analizarán ambos sectores: microcréditos y créditos de consumo, y se intentará asociarlos con algún modelo de mercado. El siguiente paso es evidenciar si existen incentivos a coludir en cada...
Introducción
La crisis financiera internacional del 2008 marcó un nuevo punto de partida para el crédito en el Perú. A partir de ese acontecimiento, el crédito al sector privado ha crecido en 13%; la tasa más grande que se ha registrado entre los principales países de América Latina. Este desarrollo en el mercado crediticio junto con la continua expansión del mercado de capitales hapermitido que la economía peruana pueda enfrentar los efectos de la mayor crisis financiera internacional desde 1929.
El sistema crediticio (intermediación financiera indirecta), enfocándose en la teoría, es el conjunto de instituciones públicas y privadas cuya misión es actuar de intermediarios entre los oferentes y los demandantes de dinero. El crecimiento en el mercado crediticio, ha contribuidoa que una mayor cantidad de personas tenga acceso al crédito y se puedan endeudar, de esta manera se han podido realizar nuevos proyectos de inversión que se han asentado como base para el impulso económico en el país en los últimos años.
“El mercado peruano de créditos no es homogéneo, sino sumamente segmentado. La teoría de organización industrial sostiene que cada segmento de mercado tienesus propias reglas de juego”. Existen seis grandes segmentos dentro del mercado de créditos: el crédito corporativo, crédito a mediana empresa, crédito a pequeña empresa, préstamo hipotecario, credito de consumo y microfinanzas. Para fines del trabajo se centrará atención en los microcréditos (rama de las microfinanzas) y los créditos de consumo (REBOLLEDO y SOTO, 2002).
El sistema crediticiose divide en sistema bancario y sistema no bancario. En el sistema bancario se agrupan las instituciones financieras de depósito formando una estructura organizada. En el caso de Perú, está integrado por el BCRP, el Banco de La Nación y la Banca Múltiple.
El análisis para créditos de consumo se centrará en la Banca múltiple, teniendo como referencia a los cuatro principales entidades bancarias:BCP, BBVA, Scotiabank e Interbank. Un crédito de consumo es aquel otorgado para la compra de bienes de consumo al contado. “Crédito que obtienen las personas físicas para fines distintos de los empresariales y profesionales, y que puede tener destinos de muy diversa naturaleza. Son considerados también créditos al consumo los obtenidos a través de las tarjetas de crédito, así como aquellosotorgados por los grandes almacenes e hipermercados” (La Gran Enciclopedia de Economía).
Por otro lado, se definirá a los microcréditos como “aquellos destinados a financiar actividades de producción, comercialización o prestación de servicios, otorgados a personas naturales o jurídicas, cuyo endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir los créditos hipotecarios para vivienda) es nomayor a S/. 20,000 en los últimos seis (6) meses” (ASBANC, s.f.).
Las empresas que brindan este servicio son principalmente las pertenecientes al sistema no bancario: las Cajas Municipales, Cajas Rurales, EDPymes y, adicionalmente, las de la Banca Múltiple.
Las tasas de interés toman un rol importante en el mercado, ya que afecta la decisión del consumidor a la hora de solicitar un crédito.Se puede definir la tasa como una función del costo de oportunidad del capital (COK), el costo de fondos (que se refiere a los costos ponderados de los recursos utilizados por las instituciones financieras para actividades relacionadas al giro del negocio), el riesgo de crédito, el cual es esencial debido a que se describe en función al valor máximo de pérdida que cada entidad financiera estádispuesta a aceptar por el crédito otorgado, y los costos operativos que se producen por la diferencia entre los gastos operativos totales e ingresos no financieros de las empresas.
En el presente trabajo se analizarán ambos sectores: microcréditos y créditos de consumo, y se intentará asociarlos con algún modelo de mercado. El siguiente paso es evidenciar si existen incentivos a coludir en cada...
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