Mercado De Divisas Al Contado
Páginas: 7 (1583 palabras)
Publicado: 2 de octubre de 2011
MERCADO DE DIVISAS AL CONTADO
El Mercado de Divisas al Contado, es cuando solo median dos días hábiles entre el acuerdo con la consecuente fijación del tipo de cambio y la entrega de las divisas al precio previamente fijado.
Las operaciones al contado (spot) son acuerdos de cambio de una divisa por otra a
un tipo de cambio determinado. El intercambio de estas divisas deberáproducirse
dentro de las 48 horas siguientes a la fecha de transacción.
El mercado Spot ( al contado) se le llama al mercado de divisas que se negocia con
un plazo no mayor a 2 días Laborales ( T + 2 , lo que traduce esto es fecha actual “T
= Fecha de Negociación” mas 2 días) excepto por el Dólar Canadiense contra Dólar
Americano que por lo general se negocia de un día para elotro (T + 1).
Esto traduce que la operación se cumple 2 días después de que se haya realizado en el caso de T + 2, y un día después en el caso de T + 1. A la fecha en que se cumple la operación se le suele llamar Fecha Valor ( Value Date) es decir que si un Banco Colombiano vende Dólares Americanos contra Euros el día 8-Julio-2003, entonces el día 10-Julio-2003 al Banco Colombiano ledebitan su cuenta en USD ( giran USD) y le acreditan su cuenta en EUR ( le abonan).
El estándar a nivel internacional son 2 días debido a los múltiples trámites internos que se deben realizar en los bancos para realizar las operaciones teniendo en cuenta que se debe minimizar el riesgo de cometer errores y se deben cumplir todos los requerimientos internos de seguridad del banco, es decirrevisar que todos los documentos estén en orden y a tiempo. Además en algunas monedas resulta literalmente imposible negociar T + 0, debido a la gran diferencia de horarios que existen entre los mercados más importantes como son Nueva York, Londres y Tokio teniendo en cuenta que los sistemas de pagos en promedio cierran nivel internacional entre las 5 y 6 de la tarde hora local. Por ejemplo, el Sistemade pagos SWIFT (sistema de pagos internacionales) cierra automáticamente a las 5:00 P.M. hora local todos los mensajes de pagos automáticos como los son los mensajes MT-100 y MT-103.
Los bancos a nivel mundial cuentan con sistemas de cotizaciones Electrónicos y/o
Brokers Telefónicos que les permite tener precios reales y actualizados; sin embargo,
estos servicios como: Bloomberg,Reuters, entre otros, son demasiado costosos para
una Empresa que no se dedica a la intermediación financiera y por lo tanto no cuenta
con una Mesa de Dinero en su Tesorería.
En estos casos, en Colombia, se recomienda que las empresas consulten paginas web como www.corfinsura.com o www.infofinanciera.com para tener precios de mercado con rezagos mínimos de tiempo, sin embargo es detener en cuenta que estas paginas no tiene cotizaciones en tiempo real como si las tienen las entidades financieras que cuentan con Datatech ( sistema electrónico de negociación Peso/Dólar - COP/USD) y Brokers telefónicos (como es el caso de Grupo CIMD y Gesmosa). La razón para consultar estas paginas es para enterarse de cómo esta evolucionando el dólar en el transcurso del día y
podernegociar un mejor precio teniendo información más actualizada y no
simplemente la T.R.M. (Tasa Representativa del Mercado) que es la tasa ponderada
promedio de negociación generada el día anterior.
MERCADO DE DIVISAS A PLAZOS
Las operaciones a plazo (forward) son acuerdos de intercambio de divisas que se
realizan actualmente pero cuya materialización tendrá lugar en un instantefuturo
predeterminado: 1, 2, 3 y 6 meses.
El contrato de compraventa a plazo de divisas es un contrato en firme, es decir, su
cumplimiento es obligatorio. A este tipo de contrato acuden dos clases de participantes:
los que buscan seguridad (que tratan de protegerse del riesgo de variación del tipo de
cambio, al asegurarse un determinado tipo de cambio) y los especuladores (que...
El Mercado de Divisas al Contado, es cuando solo median dos días hábiles entre el acuerdo con la consecuente fijación del tipo de cambio y la entrega de las divisas al precio previamente fijado.
Las operaciones al contado (spot) son acuerdos de cambio de una divisa por otra a
un tipo de cambio determinado. El intercambio de estas divisas deberáproducirse
dentro de las 48 horas siguientes a la fecha de transacción.
El mercado Spot ( al contado) se le llama al mercado de divisas que se negocia con
un plazo no mayor a 2 días Laborales ( T + 2 , lo que traduce esto es fecha actual “T
= Fecha de Negociación” mas 2 días) excepto por el Dólar Canadiense contra Dólar
Americano que por lo general se negocia de un día para elotro (T + 1).
Esto traduce que la operación se cumple 2 días después de que se haya realizado en el caso de T + 2, y un día después en el caso de T + 1. A la fecha en que se cumple la operación se le suele llamar Fecha Valor ( Value Date) es decir que si un Banco Colombiano vende Dólares Americanos contra Euros el día 8-Julio-2003, entonces el día 10-Julio-2003 al Banco Colombiano ledebitan su cuenta en USD ( giran USD) y le acreditan su cuenta en EUR ( le abonan).
El estándar a nivel internacional son 2 días debido a los múltiples trámites internos que se deben realizar en los bancos para realizar las operaciones teniendo en cuenta que se debe minimizar el riesgo de cometer errores y se deben cumplir todos los requerimientos internos de seguridad del banco, es decirrevisar que todos los documentos estén en orden y a tiempo. Además en algunas monedas resulta literalmente imposible negociar T + 0, debido a la gran diferencia de horarios que existen entre los mercados más importantes como son Nueva York, Londres y Tokio teniendo en cuenta que los sistemas de pagos en promedio cierran nivel internacional entre las 5 y 6 de la tarde hora local. Por ejemplo, el Sistemade pagos SWIFT (sistema de pagos internacionales) cierra automáticamente a las 5:00 P.M. hora local todos los mensajes de pagos automáticos como los son los mensajes MT-100 y MT-103.
Los bancos a nivel mundial cuentan con sistemas de cotizaciones Electrónicos y/o
Brokers Telefónicos que les permite tener precios reales y actualizados; sin embargo,
estos servicios como: Bloomberg,Reuters, entre otros, son demasiado costosos para
una Empresa que no se dedica a la intermediación financiera y por lo tanto no cuenta
con una Mesa de Dinero en su Tesorería.
En estos casos, en Colombia, se recomienda que las empresas consulten paginas web como www.corfinsura.com o www.infofinanciera.com para tener precios de mercado con rezagos mínimos de tiempo, sin embargo es detener en cuenta que estas paginas no tiene cotizaciones en tiempo real como si las tienen las entidades financieras que cuentan con Datatech ( sistema electrónico de negociación Peso/Dólar - COP/USD) y Brokers telefónicos (como es el caso de Grupo CIMD y Gesmosa). La razón para consultar estas paginas es para enterarse de cómo esta evolucionando el dólar en el transcurso del día y
podernegociar un mejor precio teniendo información más actualizada y no
simplemente la T.R.M. (Tasa Representativa del Mercado) que es la tasa ponderada
promedio de negociación generada el día anterior.
MERCADO DE DIVISAS A PLAZOS
Las operaciones a plazo (forward) son acuerdos de intercambio de divisas que se
realizan actualmente pero cuya materialización tendrá lugar en un instantefuturo
predeterminado: 1, 2, 3 y 6 meses.
El contrato de compraventa a plazo de divisas es un contrato en firme, es decir, su
cumplimiento es obligatorio. A este tipo de contrato acuden dos clases de participantes:
los que buscan seguridad (que tratan de protegerse del riesgo de variación del tipo de
cambio, al asegurarse un determinado tipo de cambio) y los especuladores (que...
Leer documento completo
Regístrate para leer el documento completo.