Mercado De Valores

MERCADO DE VALORES
1. CONCEPTO: Son aquellas instituciones que canalizan los aportes de los inversionistas destinados a constituir un capital o patrimonio común, integrado por una cartera de títulos valores u otros activos.


Las entidades de Inversión Colectiva deberán constituirse mediante oferta pública, para lo cual deberán elaborar el correspondiente prospecto.




2.REQUISITOS QUE DEBEN CUMPLIR:

a) Estar autorizadas por la Comisión Nacional de Valores e inscritas en el Registro Nacional de Valores.
b) Tener sus estados financieros anuales dictaminados por contadores públicos en ejercicio independiente de la profesión.
c) Establecer una política de inversiones, estrategias y objetivos.
d) Definir su política de distribución de utilidades.
e) Que seanconstituidas con no menos de 200 inversionistas o que la oferta pública de sus unidades de inversión se distribuya entre no menos de 200 inversionistas.

3. AMBITO DE CONTROL: La Comisión Nacional de Valores, es el órgano encargado de autorizar, regular, controlar, vigilar y supervisar a las entidades de inversión colectiva, la oferta pública de sus unidades de inversión y sus sociedadesadministradoras.


4. LAS SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE ENTIDADES DE INVERSIÓN COLECTIVA:


Las Sociedades Administradoras deben tener por objeto exclusivo administrar el patrimonio de las entidades de inversión, cualquiera que sea su tipo. Se requiere la aprobación de la Comisión Nacional de Valores.


5. CARACTERÍSTICAS DE LAS SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE ENTIDADES DE INVERSIÓN COLECTIVA:a) Deben tener la autorización de la Comisión Nacional de Valores.
b) Su capital social no será menor de 20 mil unidades tributarias y su capital social pagado será por lo menos del 2% del patrimonio de la entidad colectiva a administrar.
c) Deberán constituir caución legal suficiente a juicio de la Comisión Nacional de Valores.
d) No podrán prestar simultáneamente servicio a más de unaentidad de inversión colectiva cuando los objetivos de inversión y los planes de venta sean similares.
e) Invierten los recursos de las entidades de inversión en nombre y por cuenta de las mismas.
f) Tienen a su cargo, además, la recompra de las unidades de inversión de capital abierto.


6. OTRAS OBLIGACIONES DE LAS SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE ENTIDADES DE INVERSIÓN COLECTIVA:
a) Informartrimestralmente a los inversionistas de las entidades de inversión colectiva del estado y del comportamiento de los mercados, en la forma como se establezca en el prospecto de la entidad de inversión colectiva.
b) Supervisar que cada entidad de inversión colectiva administrada se le refleje en sus estados financieros la rentabilidad obtenida en la gestión de administración, descontando solamentelos gastos y remuneración convenidas, en la forma establecida en el contrato de administración.
c) Ejercer en resguardo de los inversionistas de las entidades de inversión colectiva que administren, todos los derechos que la Ley les confiere a los tenedores de los títulos valores y cualesquiera otros derechos que se deriven de los activos de las entidades de inversión colectiva.


7.LIMITACIONES DE LAS SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE ENTIDADES DE INVERSIÓN COLECTIVA:


1.- Garantizar un resultado, rendimiento o tasa de retorno específico.
2.- Dar o tomar dinero en préstamo de las sociedades de inversión colectiva que administren, o entregar activos de éstas para garantizar préstamos otorgados a la sociedad administradora.
3.- Mantener en custodia los instrumentos y títulosvalores de las entidades de inversión colectiva que administren.
4.- Invertir en las sociedades de inversión colectiva que administren.


8.- LOS FONDOS MUTUALES DE INVERSIÓN: Tienen por objeto la inversión en títulos valores, con arreglo al principio de distribución de riesgos, sin que dichas inversiones representen una inversión mayoritaria en el capital social de la sociedad en la...