Mercado Mexicano De Derivados
Páginas: 18 (4307 palabras)
Publicado: 1 de mayo de 2012
Universidad de Guadalajara
Centro Universitario de Ciencias Económico Administrativas
[pic]
El Mercado Mexicano de Derivados.
Por: Iván René Ornelas González
Índice
Introduccion 2
Historia del MexDer 4
Estructura del Mercado Mexicano de Derivados 5
Modo de operacion del MexDer 6
Asociacion entre MexDer y CME 8
MexDer y el sectoragropecuario en Mexico 10
La importancia de la educacion financiera en el sector agropecuario en relacion con el MexDer 15
Conclusiones 17
Bibliografia 18
Introducción
Contratos de futuros
Un contrato de futuros es un acuerdo, negociado en una bolsa o mercado organizado, que obliga a las partes contratantes a comprar o vender un número de bienes o valores (activosubyacente) en una fecha futura, pero con un precio establecido de antemano.[1]
Desde hace más de dos siglos se negocian contratos de futuros sobre materias primas, metales preciosos, productos agrícolas y mercaderías diversas, pero para productos financieros se negocian desde hace dos décadas, existiendo futuros sobre tipos de interés a corto, medio y largo plazo, futuros sobre divisas y futurossobre índices bursátiles.
La función principal de los contratos de futuros es cubrir los riesgos que se presentan debido a movimientos inesperados en el precio del producto o en las principales variables económicas, como el tipo de cambio o las tasas de interés.
Origen de los futuros
Los contratos de futuros se pactaban, a principios del siglo XIX, entre agricultores y comerciantes de granos de Chicago. La producción de las granjas a orillas del lago Michigan estaba expuesta a bruscas fluctuaciones de precios, por lo cual los productores y comerciantes comenzaron a celebrar acuerdos de entrega a fecha futura, a un precio predeterminado. En 1848 se estableció el Chicago Board of Trade (CBOT), para estandarizar la cantidad y calidad del grano dereferencia. En 1865 se negociaron en el CBOT los primeros Contratos de Futuro estandarizados.
Desde sus inicios, los participantes vieron la necesidad de crear una Cámara de Compensación (Clearinghouse), a fin de asegurar el cumplimiento de las contrapartes.
En 1874 se fundó el Chicago Produce Exchange para la negociación a futuro de productos perecederos y en 1898 surgió el ChicagoButter and Egg Board. Ambas instituciones dieron origen al Chicago Mercantile Exchange (CME) que se constituyó como bolsa de futuros sobre diversos productos agroindustriales.
El mercado de futuros financieros surgió formalmente en 1972, cuando el CME creó el International Monetary Market (IMM), una división destinada a operar futuros sobre divisas. Otro avance importante se produjoen 1982, cuando se comenzaron a negociar contratos de futuro sobre el índice de Standard & Poor's y otros índices bursátiles, casi simultáneamente en Kansas City, Nueva York y Chicago.
A mediados de la década de los años 80, el mercado de futuros, opciones, warrants y otros productos derivados tuvo un desarrollo considerable y, en la actualidad, los principales centros financierosdel mundo negocian este tipo de instrumentos. A finales de esa década, el volumen de acciones de referencia en los contratos de opciones vendidos cada día, superaba al volumen de acciones negociadas en el New York Stock Exchange (NYSE).
En 1997 se operaban en el mundo 27 trillones de dólares en productos derivados, en tanto el valor de capitalización de las bolsas de valores alcanzabalos 17 trillones de dólares. Es decir, la negociación de derivados equivale a 1.6 veces el valor de los subyacentes listados en las bolsas del mundo. Las bolsas de derivados de Chicago manejaban, en 1997, un volumen de casi 480 millones de contratos.
Historia del MexDer.
Mercado Mexicano de Derivados, S.A. de C.V. es la Bolsa de Derivados de México, la cual inició...
Centro Universitario de Ciencias Económico Administrativas
[pic]
El Mercado Mexicano de Derivados.
Por: Iván René Ornelas González
Índice
Introduccion 2
Historia del MexDer 4
Estructura del Mercado Mexicano de Derivados 5
Modo de operacion del MexDer 6
Asociacion entre MexDer y CME 8
MexDer y el sectoragropecuario en Mexico 10
La importancia de la educacion financiera en el sector agropecuario en relacion con el MexDer 15
Conclusiones 17
Bibliografia 18
Introducción
Contratos de futuros
Un contrato de futuros es un acuerdo, negociado en una bolsa o mercado organizado, que obliga a las partes contratantes a comprar o vender un número de bienes o valores (activosubyacente) en una fecha futura, pero con un precio establecido de antemano.[1]
Desde hace más de dos siglos se negocian contratos de futuros sobre materias primas, metales preciosos, productos agrícolas y mercaderías diversas, pero para productos financieros se negocian desde hace dos décadas, existiendo futuros sobre tipos de interés a corto, medio y largo plazo, futuros sobre divisas y futurossobre índices bursátiles.
La función principal de los contratos de futuros es cubrir los riesgos que se presentan debido a movimientos inesperados en el precio del producto o en las principales variables económicas, como el tipo de cambio o las tasas de interés.
Origen de los futuros
Los contratos de futuros se pactaban, a principios del siglo XIX, entre agricultores y comerciantes de granos de Chicago. La producción de las granjas a orillas del lago Michigan estaba expuesta a bruscas fluctuaciones de precios, por lo cual los productores y comerciantes comenzaron a celebrar acuerdos de entrega a fecha futura, a un precio predeterminado. En 1848 se estableció el Chicago Board of Trade (CBOT), para estandarizar la cantidad y calidad del grano dereferencia. En 1865 se negociaron en el CBOT los primeros Contratos de Futuro estandarizados.
Desde sus inicios, los participantes vieron la necesidad de crear una Cámara de Compensación (Clearinghouse), a fin de asegurar el cumplimiento de las contrapartes.
En 1874 se fundó el Chicago Produce Exchange para la negociación a futuro de productos perecederos y en 1898 surgió el ChicagoButter and Egg Board. Ambas instituciones dieron origen al Chicago Mercantile Exchange (CME) que se constituyó como bolsa de futuros sobre diversos productos agroindustriales.
El mercado de futuros financieros surgió formalmente en 1972, cuando el CME creó el International Monetary Market (IMM), una división destinada a operar futuros sobre divisas. Otro avance importante se produjoen 1982, cuando se comenzaron a negociar contratos de futuro sobre el índice de Standard & Poor's y otros índices bursátiles, casi simultáneamente en Kansas City, Nueva York y Chicago.
A mediados de la década de los años 80, el mercado de futuros, opciones, warrants y otros productos derivados tuvo un desarrollo considerable y, en la actualidad, los principales centros financierosdel mundo negocian este tipo de instrumentos. A finales de esa década, el volumen de acciones de referencia en los contratos de opciones vendidos cada día, superaba al volumen de acciones negociadas en el New York Stock Exchange (NYSE).
En 1997 se operaban en el mundo 27 trillones de dólares en productos derivados, en tanto el valor de capitalización de las bolsas de valores alcanzabalos 17 trillones de dólares. Es decir, la negociación de derivados equivale a 1.6 veces el valor de los subyacentes listados en las bolsas del mundo. Las bolsas de derivados de Chicago manejaban, en 1997, un volumen de casi 480 millones de contratos.
Historia del MexDer.
Mercado Mexicano de Derivados, S.A. de C.V. es la Bolsa de Derivados de México, la cual inició...
Leer documento completo
Regístrate para leer el documento completo.