Mercados financieros

“Mercados Financieros” Mercados Financieros
Administración Financiera

Contenido
1. 2. El Sistema Financiero Mexicano:
• Estructura

Mercados Financieros:
• Definición • Participantes • Forma de Operar

3.

Mercados Financieros en México:
• • • • • • Mercado de Capitales Mercado de Dinero Mercado Cambiario Mercado de Derivados Mercado de Monedas Mercado de Derivados OTC

4. 4 5.Hacia dónde van los Mercados Financieros Financieros. Necesidades de los Mercados Financieros.

1. 1 El Sistema Financiero Mexicano

1. Estructura del Sistema Financiero Mexicano

Fondos y Fideicomisos Públicos

Instituciones de Seguros Instituciones de Fianzas

Afores Siefores

Controladoras de Grupos Financieros

Sector bursátil • Casas de Bolsa

Sector de Derivados • MexDerInstituciones de crédito • Banca Múltiple • Banca de Desarrollo

Sofoles

Organismos g Auxiliares de crédito

Sociedades de Información Crediticia • Buró de Crédito

2. 2 Mercados Financieros

2. Mercados Financieros
• Un Mercado Financiero es el lugar, mecanismo o sistema en el cual se compran y venden activos financieros.
• Poner en contacto a oferentes y demandantes de fondos •Determinar los precios justos de los activos financieros.

Finalidad

Se operan:
Electrónicamente. Por teléfono.

Los “Mercados”
• Los Mercados Financieros funcionan como auténticos “Mercados”...

Participantes - Emisores y Emisiones
Paraestatales y Gobiernos Locales Gobierno Federal

Bancos

Empresas

EMISORES

PRLV

Acciones

Certificados Bursátiles

ABs PapelComercial C i l

Cetes 28 Cetes 91 Cetes 182 Bondes BREMs Udibonos

EMISIONES

PRIVADO

GUBERNAMENTAL

Participantes - Tenedores o Inversionistas
• Tenedor o dueño de los valores: Es el inversionista que compró y que tiene los títulos físicamente o depositados en el Indeval. – A i i t C Accionista: Cuando l valores son acciones. d los l i – “Tenedor de ...(obligaciones, pagarés, bonos,etc.)”: En todos los otros tipos de valores.
Casa de Bolsa “X”

Estado de Cuenta
40 acciones 10 Cetes

Custodia de Estado de Cuenta
Soc Inv “X” X Soc Inv “Y” Distribuidora de Soc Inv

Dueño de

Custodia de

Otros Participantes
• Intermediarios bursátiles. Casas de bolsa autorizadas y distribuidoras de sociedades de inversión. • Agentes Especializados:
– Brokers: Actúan por cuenta deterceros cobrando una comisión terceros, (SIF, Enlaces Prebon, Lince, Reuters). – Dealers: Son brokers que además pueden actuar por cuenta propia. propia – Formador de Mercado (Market Maker): Son brokers que se especializan en determinados mercados financieros. Siempre deben dar un precio de compra y uno de venta y están obligados a venta, operar a esos precios.

• Autoridades y organismosautorregulatorios.

Organismos de Apoyo
• Registro Nacional de Valores. • S.D. Indeval. S.A. de C.V. • B l M i Bolsa Mexicana d V l de Valores, S A d C V S.A. de C.V. • Otros:
– – – – – Proveedores de precios Calificadoras de valores Valuadoras d sociedades d i V l d de i d d de inversión ió Administradoras de activos Fideicomisos bursátiles, etc. ,

Forma de Operar

Forma de Operar
ClienteSolicita la operación al intermediario bursátil Intermediario bursátil Recibe la orden del cliente y la registra en la bolsa de valores Bolsa de Valores Recibe el registro y lo g mantiene hasta que la operación se cierra

Una vez que se cierra la operación:
Bolsa de Valores Informa al Indeval y al intermediario bursátil de las operaciones ejecutadas Intermediario bursátil Asigna entre los clienteslas operaciones ejecutadas y las registra en su cuenta Cliente Verifica en sus estados de cuenta los movimientos de dinero y valores

Indeval Realiza los traspasos de valores entre las cuentas cuando se recibe el pago

Areas Involucradas en la Operación
Front Office Offi Back Office Offi

Riesgos Middle Office

Áreas de Apoyo: Á
• • • • Contabilidad Sistemas Si t Jurídico Análisis...