Merger

Consideraciones Generales.
1. Qué es lo que se está comprando?
a. Acciones? Licencias? Contratos de Compra/Venta Exclusivos?
b. Activos. Quién es el dueño? Leasing (lease back?), Empresaoff-shore puede ser dueña de un Activo (Inmueble, mueble, maquinaria) en Panamá u otro paraíso fiscal para ser Tax efficient.
c. Cartera de clientes? Situación de Contratos con Clientes.
d. Cuántasempresas están vinculadas al negocio? Cuáles de ellas se están comprando?
2. ¿Quiénes están vendiendo? Nombre de Accionistas. Probable Non-Compete Covenance en el Term Sheet? (para evitar que teniendo elknow how del negocio quieran hacer una empresa similar). Importante conocer las razones por las cuales se está vendiendo, tanto de la empresa como el de los dueños.
3. Exclusividad de latransacción. Pedir un periodo de exclusividad para evitar que se genere una subasta.
About the Business
1. Razones de Salida de los accionistas. Quienes son y porqué se van.
2. Se consideran un negocio B2B?Cuál es su Target?
3. Qué retos se presentan en el futuro?
4. Cómo están estructurados los contratos con las marcas que tienen en su cartera? Hay algún punto de los contratos que tenga que revisarsepor cambio de accionistas?
5. Punto de quiebre del 2011.
Comercial: Disminución en ventas?
Financiero: Gestión de ciclo de conversión del efectivo?
Inversión que no redituó?
Deuda ahogadora?Cuál fue el Plan de Salida?
6. Activos:
a. Porqué tanto Inventario? O es que así se maneja el negocio?
b. Qué incluye el Activo Fijo si alquilamos las Cámaras y Oficinas?
c. Qué cuéntas incluye lasotras cuentas del Activo no Corriente?
7. Pasivos
a. Detalles de Cuentas por Pagar a Terceros
b. Detalles de Cuenta por Pagar a Accionistas
8. Legal:
a. Estados y términos de los Contratos deAlquiler de las cámaras y oficinas.
9. RRHH:
a. Quienes son claves para el negocio?
b. La Gerencia está dispuesta a quedarse en caso se cambien los accionistas?
10. En qué consiste la maquila,...