Metodo De Analisis Finaciero

Unidad II. “Métodos de Análisis Financiero”

Competencia de la unidad: “Conocer e identificar los diferentes tipos de análisis, métodos e indicadores que se utilizan para llevar a cabo el análisis financiero de una empresa en base a los estados financieros de la misma en forma eficiente, responsable y ética”.

2.1 Generalidades del Análisis Financiero
2.1.1 Concepto de AnálisisFinanciero

El análisis financiero (cuantitativo y cualitativo) proporciona elementos de juicio para detectar deficiencias de la empresa, para posteriormente plantear y evaluar alternativas de solución y tomar las decisiones correspondientes.
Efectuando una analogía con un médico, éste, para poder obtener un diagnóstico requiere que al paciente se le realicen análisis clínicos (análisiscuantitativo), que le pueden ayudar a identificar las posibles anomalías en su salud, las cuales pueden ser determinadas por algunos indicadores preestablecidos por la medicina, por ejemplo, el nivel de glucosa, de triglicéridos o de colesterol, cuya información le es útil para establecer la salud del paciente. Por otra parte, se busca información adicional (análisis cualitativo), como historial clínico delpaciente, su edad, ocupación, hábitos, antecedentes hereditarios; lo cual puede ayudar a complementar el panorama general de la persona, y por lo tanto, ayudar a establecer, en caso de encontrar alguna enfermedad, la medicación necesaria para aliviar los problemas del enfermo.
Las empresas, también muestran síntomas de su estado de salud financiera, y es importante establecer mecanismos queayuden a los administradores a determinar con tiempo su situación financiera. El análisis financiero, es la aplicación de diversas herramientas preestablecidas, que ayudarán a quien dirige, través de un diagnóstico, en qué estado se encuentra la empresa, por ejemplo, en relación a su endeudamiento o liquidez. Está información será útil, para poder establecer las estrategias necesarias para devolverlela salud financiera al negocio; es importante resaltar, que deben anticiparse acciones que ayuden a prever alguna situación, y no esperar que estos análisis se utilicen para corregir los errores administrativos.

2.1.2 Objetivos del Análisis Financiero

Los objetivos del análisis financiero pueden ser:
Identificar fortalezas y debilidades de una empresa.
Evaluar su viabilidad comoempresa continua, relación de rendimiento-riesgo.
Descubrir áreas específicas con problemas.
Instrumentar cursos de acción con las metas de la organización.
Pronosticar eventos financieros.

2.2 Tipos de análisis

Análisis vertical | Método de reducción a porcientos integrales |
| Método de razones simples |
| Método de razones estándar | Razones internas |
| | Razones externas|
Análisis horizontal | Método de aumentos y disminuciones |
| Método de tendencias |
| Método Gráfico |
| Método Dupont |
Cuadro 2.1 Tipos de análisis financiero

2.2.1 Características del análisis vertical

Los métodos verticales de análisis se refieren exclusivamente a los estados financieros a una fecha o periodo determinado según corresponda, es decir, al BalanceGeneral, estado de Resultados y el estado de Cambios en la Situación Financiera. Los métodos verticales son: las razones simples y las razones estándar, y para algunos autores la aplicación de porcentajes.

2.2.2 Características del análisis horizontal

Son aquellos que estudian el comportamiento de los rubros contenidos en la información financiera que comprenden dos o más ejercicios, delos cuales destacan, los métodos de: tendencias, de aumentos y disminuciones, el gráfico y el Dupont.

2.3 Principales indicadores financieros
2.3.1 Concepto de liquidez

Disponibilidad para honrar las obligaciones financieras sin demora. Calidad de un valor para ser negociado en el mercado con mayor o menor facilidad. Capacidad del mercado para absorber una cantidad importante de...