metodos

La eficiencia técnica de los bancos durante la crisis
Caso aplicado a la rentabilidad de la
banca comercial en México y Chile

Fecha de recepción: 14.12.2011

Fecha de aceptación: 17.02.2012

Werner Kristjanpoller
Rodríguez

Departamento de Industrias, Economía y Negocios, Universidad
Técnica Federico Santa María.
werner.kristjanpoller@usm.cl

Oscar Saavedra RodríguezDepartamento de Industrias, Economía y Negocios, Universidad
Técnica Federico Santa María
oscar.saavedra@usm.cl

Resumen
Este artículo analiza la eficiencia en la generación de rentabilidad de los bancos comerciales que operan en México y Chile,
así como su comportamiento en periodo de crisis. En particular, se pretende determinar si en dicho periodo los bancos son
más eficientes en lautilización de recursos para generar utilidades sobre los activos totales y sobre su patrimonio que en los
periodos normales. La metodología aplicada es el análisis envolvente de datos (DEA, por sus siglas en inglés), introduciendo una innovación en su aplicación ya que se hace una comparación con unidades de diferentes periodos. Finalmente, se
puede concluir que existe evidencia que los bancos de mayoreficiencia del periodo completo de análisis se concentran en el
desempeño de los periodos de crisis, desde el punto de vista del
resultado medido como el retorno sobre activos (ROA, por sus
siglas en inglés) y el retorno sobre patrimonio (ROE, por sus
siglas en inglés). En la mayoría de los casos, los bancos que
alcanzaron mayor eficiencia de utilidad en el periodo previo a
la crisis tienenun desempeño menos eficiente al compararlos
con los mejores del tiempo de crisis.
Palabras clave: análisis envolvente de datos, eficiencia técnica,
bancos, rentabilidad y periodo de crisis.
Clasificación JEL: G21, M21, C67.

Contaduría y Administración 59 (1), enero-marzo 2014: 95-122

Werner Kristjanpoller Rodríguez y Oscar Saavedra Rodríguez

Banking technical efficiency during crisisperiods. Evidence of banks’ profitability in Mexico and Chile
Abstract
This paper aims to determine evidence about the efficiency of commercial banks under crisis periods when compared against their regular operating periods. Particularly, the Chilean
and Mexican banking industries are reviewed by an innovated Data Envelopment Analysis
(DEA) methodology. Conclusive evidence of an increase inefficiency for the incumbent
banks under crisis periods is presented, as measured by their Return on Assets (ROA) and
Return on Equity (ROE). Finally, evidence is found showing that when considering the
banks that are more efficient during the whole period of analysis, their better performance
is focused during the crisis periods, measured by their ROA and ROE as performance indexes. In mostcases, banks that were more efficient during the previous-to-crisis period,
had a lower performance during the crisis periods.
Keywords: data envelopment analysis, technical efficiency, banks, profitability and crisis
period.
JEL Classification: G21, M21, C67

Introducción
En la actualidad, la economía mundial ha estado expuesta a una fuerte crisis que
comenzó en el 2007 con la crisissubprime, aun cuando su inicio formal se dio con
el hito de la quiebra de Lehman Brothers en septiembre de 2008. Posteriormente,
se ha evidenciado una crisis financiera en alguno de los países miembros de la
Comunidad Europea. Toda esta turbulencia financiera y el colapso de algunas instituciones financieras y bancarias ha hecho que exista una mayor atención sobre el
sector bancario en el nivelmundial, en especial sobre sus resultados y desempeño,
como por ejemplo la eficiencia en el uso de los recursos.
Por otro lado, el uso de los ratios financieros ha sido utilizado por décadas para la
evaluación de desempeños de las empresas. Dos son las principales razones que
explican el porqué del uso de los ratios como herramientas de análisis; la primera
es que permite la comparación entre...