Microeconometría Pasado y futuro

Microeconometría Pasado y futuro
Clive W. J. Granger *
Departamento de Economía, Universidad de California, San Diego, La Jolla, CA 92093-0508, EE.UU.

1. Antecedentes
Es fácil argumentar que la macroeconomía es el principal componente más importante de la economía como sus principales variables, tales como la renta agregada, el consumo, la inversión, los índices de precios, tasas de interés,tipos de cambio, y el desempleo, que afectan a los principales tomadores de decisiones en la economía, como los empleadores, los consumidores, inversores y responsables de políticas gubernamentales. Los intentos de medir y modelar las relaciones entre estas variables han implicado prácticamente todas las dominantes metodologías econométricas. Los problemas que han surgido que se resolvieron han sidoextremadamente importante en el desarrollo de la econometría. Entre los primeros fueron los grandes modelos simultáneos construidos con anual o datos trimestrales limitadas por algunos bien formulados y generalmente aceptadas teoría. En muchos casos, el modelo está completamente especificado de la teoría y la única tarea pendiente era la estimación de los parámetros, pero lo que es una tareadifícil que resultado ser en muchos casos! La tradicional búsqueda de mejores estimadores y una comprensión de sus propiedades volvió con la consideración de la tarde expectativas racionales. Originalmente los modelos de gran tamaño no eran muy dinámico, en el contrastar con el principal enfoque alternativo (llamado aquí sólo en el análisis de series temporales '), que se concentró en la dinámica,prestado poca o ninguna atención a la economía teoría y modelos construidos involucran sólo unas pocas variables. A través de los años estos dos enfoques han interactuado entre sí, un lado aprender y siendo influenciado por el otro. Los modelos grandes se hicieron más dinámico e implicado raíces unitarias y de integración, los modelos de series temporales considerados tamaño, es decir, los números devariables que se utilizan más en serio y pagado más atención a la utilización de teoría económica.

Hay, obviamente, se han cambiado en cuanto a metodologías, actitudes y enfoques para el modelado. Las teorías utilizadas han cambiado considerablemente durante los últimos 30 años, el énfasis en la identificación ha disminuido, la importancia de expectativas racionales es menos claras que sepensaba, por ejemplo, en gran escala modelado. En las series de tiempo, los modelos univariantes no son considerados como modelos relevantes para los propósitos prácticos más importantes de la economía, aunque que están siendo muy utilizados como vehículos experimentales para el estudio de nuevos modelos y técnicas. Temas tales como el análisis espectral y el caos han sido deficientes y los procesos dememoria a largo fraccionalmente integrados también pueden caer en el vacío categoría cuadro ', que tiene la teoría interesante, pero no hay ejemplos prácticos útiles en ciencias económicas. Es muy posible que algunos de los temas que se cree actualmente que importante será súper destinos similares.

No me siento competente para examinar todas las partes de la moderna macroeconometría, tales comolos modelos del ciclo de negocio reales o cualquier modelo que da un énfasis en el ajuste "hechos estilizados". Estoy de acuerdo con los comentarios en Fair (1994). De manera similar, los intentos para construir la macroeconomía de una reivindicado bien entendido micro-conductual modelo y la agregación, posiblemente sin prestar suficiente atención a las dependencias entre las unidades de micro,están muy lejos de mi área de conocimiento. Voy a reclamar una ignorancia similar acerca de los métodos bayesianos, y por lo tanto no tomar posición sobre sus logros anteriores y su uso en el futuro.

2. Cuando el próximo?
El estado actual de la macroeconometría consiste más bien pequeño vector modelos usando vectores autorregresivos y especificaciones de corrección de errores en uno modelos...