MICROECONOMIA

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INFORME ESPECIAL

CONTENIDO
Informe Especial
A1 Implicancias Tributarias de los Instrumentos Financieros Derivados a partir del ejercicio gravable 2009

(Segunda Parte)
Jurisprudencia del Tribunal Fiscal
A5 Diferencias entre el Contrato de Transferencia de Know-how y el servicio de Asistencia Técnica
Informe de SUNAT
A8 Disquisiciones en torno a la vigencia delCAS como Renta de Cuarta Categoría
Apunte Tributario
A11 Caso Práctico Integral: Determinación del Impuesto a la Renta de Tercera Categoría
Ejercicio 2008 (Tercera Parte)
A14 Comentarios Tributarios
A16 Casuística Tributaria
A17 Indicadores Financieros - Tributarios

INFORME ESPECIAL

Implicancias Tributarias de los Instrumentos Financieros
Derivados a partir del ejerciciogravable 2009
(Segunda Parte)
3.3. Instrumentos Financieros Derivados
celebrados por empresas del Sistema
Financiero

Las entidades o empresas del Sistema
Financiero reguladas por la Ley General
del Sistema Financiero y del Sistema de
Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros - Ley Nº 26702
pueden tener IFD celebrados con fines
de intermediación financiera los cuales
seregirán por las disposiciones específicas dictadas por la SBS respecto de los
siguientes aspectos:
(i) Calificación de cobertura o de no cobertura.
(ii) Reconocimiento de ingresos o pérdidas.


En todos los demás aspectos y respecto
de los IFD celebrados sin fines de intermediación financiera se aplicarán los
criterios señalados en la LIR.

El artículo 2º-B del Reglamento de la
LIR,incorporado por el Decreto Supremo Nº 219-2007-EF (31.12.2007) ha
precisado que: (i) se considera que un
INFORMATIVO
CABALLERO BUSTAMANTE



IFD celebrado tiene fines de intermediación, cuando se celebra como parte del
desarrollo de sus actividades habituales
de captación y colocación de fondos,
previstas en la Ley Nº 26702, y (ii) no
tiene fin de intermediación, cuando el
IFD secontrata para eliminar, evitar o
atenuar el riesgo de pasivos relacionados a la adquisición de activos fijos o de
los activos no sujetos al riesgo crediticio
a que se refiere el inciso h) del artículo
37º de la LIR (colocaciones, operaciones
de arrendamiento financiero) o de los
pasivos incurridos no relacionados a la
actividad crediticia.
Finalmente, hay que indicar que el
artículo 50º de laLIR permite a las
empresas del sistema financiero reguladas por la Ley Nº 26702, compensar
las pérdidas obtenidas de la celebración de IFD con fines de intermediación financiera contra cualquier renta
de fuente peruana que obtengan en el
ejercicio gravable, tal como lo ratifica la Exposición de Motivos de la Ley
Nº 29306.

3.4. Consecuencias tributarias de la calificación de un IFD confines de cobertura o
especulativos

En cuanto a la afectación con el Impuesto a la Renta, la LIR no ha dispuesto
ninguna inafectación o exoneración en
caso que las ganancias obtenidas provengan de IFD con o sin fines de cobertura, por lo que las rentas generadas se
encuentran afectas a este impuesto; ello
encuentra asidero bajo la teoría del flujo
de riqueza, que considera como ingresogravable a todo aquel que una empresa
obtenga producto de sus operaciones
con terceros, acorde al artículo 3º último
párrafo de la LIR.
• En cuanto al devengamiento de los
ingresos, así como de las pérdidas el
artículo 57º inciso a) segundo párrafo
de la LIR establece una serie de supuestos en los cuales se consideran
devengadas las rentas y pérdidas originadas en IFD, sin hacer distinciónalguna respecto de si él ha sido contratado IFD con fines de cobertura o
especulativo.

2da. quincena, FEBRERO 2009
REVISTA DE ASESORÍA ESPECIALIZADA

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INFORMATIVO DERECHO TRIBUTARIO
• En cuanto a la deducibilidad de los
gastos, el artículo 21º inciso w) establece expresamente que “Los gastos
necesarios para producir la renta y
mantener su fuente que estén...