Microfinanzas

Utilización de los modelos internos en el ámbito de las microfinanzas

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Índice

Introducción

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Resumen ejecutivo

Modelos de calificación del riesgo de crédito en microfinanzas

Ejercicios realizados y análisis de resultados

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Introducción

4 UTILIZACIÓN DE LOS MODELOS INTERNOS EN EL ÁMBITO DE LAS MICROFINANZAS

De la población mundial, que actualmente se cifra en casi siete milmillones de personas, se estima que cerca de tres mil millones no tienen acceso al crédito y lo buscan activamente para mejorar sus condiciones de vida1, por lo que deben recurrir a servicios financieros informales, no regulados y en ocasiones abusivos. Esta situación hizo que en los años setenta, en algunas zonas desfavorecidas de Asia y América, se comenzaran a dar microcréditos a pequeños negociosque no tenían acceso al crédito de la banca tradicional2. Los microcréditos son préstamos habitualmente otorgados a personas de bajos ingresos y que cuentan con dificultades para acceder al mercado financiero3. Con el paso del tiempo se ha podido observar que el impacto de los microcréditos en la evolución de los negocios ha sido positivo, como ha quedado bien documentado en la bibliografía.4Asimismo, y en contra de lo que se pudiera esperar, se ha venido observando que las tasas de mora de los microcréditos han sido razonablemente bajas (p.e. en torno al 5% en América Latina y el

Caribe)5, lo que ha puesto de manifiesto que en la mayor parte de los pequeños negocios no existe un problema de rentabilidad, sino de acceso al crédito. El éxito de los microcréditos da lugar a un nuevoconcepto de finanzas denominado microfinanzas, que no sólo tratan los microcréditos, sino un conjunto de productos financieros que incluye, además de aquellos, los depósitos de ahorro y los

Helms, B. (2006): Access for All. Building Inclusive Financial Systems, CGAP, Banco Mundial, Washington. 2 Si bien existen precedentes anteriores de políticas crediticias orientadas a fomentar actividadesempresariales en colectivos desfavorecidos y ajenos al sistema financiero, es comúnmente aceptado que el nacimiento de los microcréditos se da en Asia y América en la década de los 70. 3 Entre el 85% y el 95% de la población pobre no tiene acceso a fuentes formales de financiación (Fundación Microfinanzas BBVA, 2009). 4 Véase p.ej. Beck, Levine y Loayza (2000), Beck, Demirgüç-Kunt y Levine (2004),DemirgüçKunt y Maksimovic (1998), King y Levine (1993), y Klapper, Laeven y Rajan (2006). 5 Microfinance Information Exchange (MIX o Mix Market), 2009. MIX es una organización con sede en Washington DC cuyo objetivo es la recopilación y tratamiento de información microfinanciera. Entre sus partners se encuentran Bill & Melinda Gates Foundation, CGAP, Omidyar Network, The MasterCard Foundation, IFAD,Michael & Susan Dell Foundation, Citi Foundation, Ford foundation y Deutsche Bank.

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seguros6, entre otros. Existen las microfinanzas individuales que prestan a personas o unidades familiares, los préstamos a grupos solidarios que prestan a un conjunto personas que, para pedir financiación, deciden unirse y actuar de forma solidaria en caso de incumplimiento, y los...