Microfinanzas

I. Introducción
La noción de microfinanzas se refiere a la provisión de servicios financieros como
préstamos, ahorro, seguros o transferencias a hogares con bajos ingresos. Entre estas posibilidades, la mayoría de las instituciones del sector se ha dedicado al microcrédito, que son préstamos pequeños que permiten a las personas, que no poseen las garantías reales exigidas por la bancaconvencional, iniciar o ampliar su propio emprendimiento y aumentar sus ingresos. Estas personas pueden ser micro empresarios, asalariados, empleados por cuenta propia, artesanos u otros agentes de la economía solidaria que no siempre tienen perfil empresario.

El desarrollo de las microfinanzas es de vital importancia principalmente por razones
de equidad e inclusión social, es decir porque vastossectores en países en desarrollo o pobres
no cuentan con fácil acceso a los mercados de crédito formales o no disponen de uno. Esto
podría deberse al hecho de que haya “desventajas estructurales crónicas de personas que viven
en la pobreza y requieren estrategias más integrales”1 En otras palabras el castigo a la
informalidad no es un fenómeno ajeno a la exclusión financiera, más aún podríaprofundizar
un círculo vicioso de exclusión no sólo del mercado de crédito formal sino de acceso a bienes
y servicios básicos para la supervivencia humana.
El dispar comportamiento del sector de microfinanzas en América Latina durante las últimas dos décadas en lo referente al modo, evolución y cantidad ofrecida de dichos servicios
invita a pensar, por un lado, qué factores han influenciado lastrayectorias de crecimiento de la
oferta y, por el otro, en qué variables o fenómenos han dado cuenta del surgimiento (o no) de
la demanda por microfinanzas. Esto se refleja en América Latina singularmente para el

PROBLEMA A INVESTIGAR Y OBJETIVOS
El microcrédito es una industria creciente en el Latinoamérica y Brasil y Chile no
están ajenos a este proceso. Sin embargo, no existe evidenciasólida de cuales son los
efectos e impactos que estos programas tienen sobre sus clientes y especialmente
sobre la pobreza. Aunque, se ha sostenido que es una herramienta eficiente para
reducir los niveles de carencia de la población.
Problemas como la falta de una marco regulador apropiado, especialmente para las
instituciones financieras como las organizaciones no gubernamentales que dedicansus esfuerzos a atender a los mas pobres, los altos costos financieros que impone el
hecho que muchos de los microempresarios no tienen bienes o riqueza que puedan
utilizar para garantizar la devolución de un préstamo, los altos costos de transacción
que implica la gestión de este tipo de programas y la falta de información sobre su
impacto en la parte mas pobre de la población, hacen que losgobiernos y
especialmente los encargados del diseño de políticas miren con alguna desconfianza
los programas de microcrédito.
En este contexto, este trabajo tiene como objetivo estudiar un conjunto de programas
de microcrédito en Brasil y Chile para determinar el impacto que tienen sobre los usuarios

1. La percepción de los beneficiarios en torno a una serie de dimensiones que dan cuenta delimpacto social y en el empoderamiento de los programas.
2. La evaluación de los beneficiarios en torno al acceso y control de recursos económicos y el desarrollo de habilidades financieras.
3. El impacto subjetivo de los programas en el establecimiento de redes y la participación comunitaria.
4. La percepción de los beneficiarios en torno al impacto del programa con resp

4. Lapercepción de los beneficiarios en torno al impacto del programa con respecto a la vinculación con el ámbito local.
5. Las opiniones de los beneficiarios con respecto al impacto del microcrédito en su seguridad subjetiva y cumplimiento de metas.
6. La dinámica básica de operación de los microcréditos por beneficiario (solicitudes, trámites, monto, tiempos, destinos, pagos).
7. El nivel de...