Minicasos Natwest

Maestría en Finanzas

Gestión Integral de Riesgos

Doctor Guillermo Díaz



















Minicasos: Natwest Markets y Long Term Capital Management
Identificación de Riesgos














CarlosIsmael Castillo Martínez

98012054

Guatemala, 03 de noviembre de 2015.



Caso – Natwest Markets

Riesgo Operacional


Actividad
Riesgo
Punto de Control
Valuación incorrecta de contratos (uso devolatilidades incorrectas)
Fraude
Legal (demandas)
Utilización de las mejores y más avanzadas prácticas de medición y gestión del riesgo.

Encubrimiento de Pérdidas
Fraude
Establecer sistema demonitoreo y control de sistema de valuaciones.
Falta de entendimiento de la estructura de las volatilidades
Errores, fraude.
Capacitación, evaluación y seguimiento sobre el conocimiento en estas áreas delas personas a cargo.


Riesgos de Mercado

Actividad
Riesgo
Punto de Control
Falta de Arbitraje
Altos diferenciales en negociación de compra y venta de títulos
Asegurar tantos participantes como seaposible en un eventual arbitraje.
Toma de riesgos agresiva
Volatilidad del mercado
Establecimiento de metas, parámetros y estándares que deben seguirse para evitar pérdidas desmedidas.


OtrosRiesgos

Actividad
Riesgo
Punto de Control
Reputación de la empresa e inversionistas
Reputacional
Legal (demandas)
Mejorar el manejo de medios de la empresa.
Tomar medidas preventivas sobre manejo de lainformación con externos.



Caso – Long Term Capital Management

Riesgo Operacional

Actividad
Riesgo
Punto de Control
Crisis financiera externa
Financiero
Liquidez

Utilización de las mejores y másavanzadas prácticas de medición y gestión del riesgo.
Capacitación constante y monitoreo del comportamiento de mercados.

Devaluación de moneda
Financiero
Liquidez
Establecer planes de contingenciapara manejo de crisis y no caer en iliquidez y minimizar pérdidas
Impago de bonos
Liquidez
Establecer parámetros de inversión que permitan tener liquidez para cubrir crisis
Salida estrepitosa de...