Modelo de regresión

MODELO DE REGRESIÓN MÚLTIPLE

EURO vs. DÓLAR

Un vistazo al 2010

Entrega Final Trabajo Integrador

Índice

I. Introducción 3

II. Marco Teórico 5
Estudios Previos …………………………………………………………………………..5
Efecto Fisher Internacional (EFI) 6
Teoria de la Paridad de la tasa de interes …………………………………………...7
Paridad del poder adquisitivo (PAA) …………………………………………………….7
Politicamonetaria…………………………………………………………………………………..8
Tasas de interes relativas y reales……………………………………………………..8
Balanza de pagos…………………………………………………………………………………………9
Cuenta corriente……………………………………………………………………………………….9
Cuenta de capital…………………………………………………………………………………….10
Tipos de cambios……………………………………………………………………………………..10

III. METODOLOGIA……………......…………..…………………………………………11
Hipótesis y Especificación delas Variables……………………………………..11
Muestra………………………………………………………………………………………..12
Procedimiento………………………………………………………………………….…….13
Modelo básico de regresión Lineal……………………………………………………13
Modelo de regresion Multiple………………………………………………………………………....13

IV. Resultados……………………………………………………………………..…..16
Análisis de las Variables……………………………………………………………………………………..16
Análisis deCorrelación 16
Validación de los Supuestos y Problemas de Regresión 20

V. Bibliografía 28

Introducción

Mientras toda la atención en estos días se concentra en la batalla que protagonizan el euro y el dólar, el paisaje monetario parece sufrir una transformación de más larga duración: lentamente pero con paso seguro, el euro extiende y consolida su papel internacional. Basándonosen esta perspectiva surge la duda de que si tal crecimiento se mantendrá, o el dólar, con su debilidad como protagonista en los últimos meses, revertirá dicha depreciación respecto a las principales divisas del mundo, especialmente el euro. Por tal motivo, la elaboración del presente trabajo tiene como objetivo el modelar el comportamiento del Euro frente al Dólar empleando un modelo de regresiónlineal múltiple. La incógnita principal en esta investigación es si el euro mantendrá su posición frente al dólar durante el 2010.

Para la elaboración de este caso se decidió tomar datos relativos del país de España, octava potencia económica mundial. Las variables estudiadas son:

1. Variable “Y” (Dependiente): El tipo de cambio Euro vs. Dólar.
2. Variable “X1” (Independiente,Numérica-Continua): Tasa de interés de Estados Unidos (Porcentaje)
3. Variable “X2” (Independiente): La cuenta corriente española.
4. Variable “X3” (Independiente, Numérica-Continua): La cuenta de capital española.
5. Variable “X4” (Independiente): La inflación de España.
6. Variable “X5” (Independiente, Númerica-Continua): Tasa de Interés de Europa.

Dichas variablesfueron elegidas debido a que éstas son de las que más afectan al tipo de cambio en base al cambio en las mismas. Fue elegida España, país de la unión europea, debido a que representa un indicador importante en la economía mundial. Hacemos nota de que para el tipo de cambio existen otras variables externas a las elegidas que también tienen impacto en el tipo de cambio futuro, pero existe también unmercado en el cual se especula y se realizan inversiones en base a los datos que arrojen estas variables.

Otro dato para tomar en cuenta es que parte de la elección fue debido a que existen otros métodos cuantitativos como el efecto internacional de Fischer, que toma en cuenta únicamente la variable de las tasa de interés para saber el tipo de cambio que debería ser y poder tener un valorde sub o sobrevaluación acerca de una moneda con respecto a otra.

Marco Teórico

Estudios previos

De acuerdo a nuestra investigación bibliográfica encontramos un estudio sobre la evolución del tipo de cambio de la peseta, moneda que representó a España en los años 1868-2002 (133 años). Actualmente es representada por el Euro moneda que entro a partir del 1 de enero del...